布油换月在即,美、布两油跌超3%

来源:金十数据

北京时间5月29日欧盘时段,布伦特原油期货7月合约跌幅扩大至3%,现报34.16美元/桶;8月合约跌超2%,报35.21美元/桶 。WTI原油期货跌幅扩大至3%,现报32.51美元/桶。 

投资者需留意,布伦特原油期货换月交易即将开始,布伦特原油7月合约将于5月29日(北京时间5月30日06:00)完成最后交易。

布伦特原油期货合约采用现金交割的,非实物交割,石油库存危机对它的影响相对较小,但主力合约换月,可能导致部分流动性提供商的布油报价出现差异,投资者需留意价格波动,做好风险管控。


库存数据敲醒过度乐观的多头


今日WTI原油走势不振,显然昨晚EIA公布的美国原油、汽油、精炼油库存均大增,对它产生了不利影响。美国至5月22日当周EIA原油库存,意外录得增加792.8万桶,预期为减少194.4万桶,前值为减少498.2万桶,上周美国原油库存升至2017年3月以来的最高水平。 

成品油库存也有所增加。其中,汽油库存增加112万桶,结束4连降,而市场原本预计会减少3.3万桶;精炼油库存大幅增加690.7万桶,高于市场预期的126.7万桶,精炼油库存连续八周录得增加。

原油库存意外增加给需求复苏的预期蒙上了一层阴影。澳洲国民银行大宗商品研究部主管Lachlan Shaw表示,

"需求复苏还不够强劲,无法真正自我维持。"

普氏能源则表示,未来原油需求或永久性损失至少250万桶/日。

美联储卡普兰则预计二迭纪盆地原油产量将减少100万桶/日,到2020年12月,美国石油产量将比去年减少200万桶/日至1080万桶/日。

此外,美国当周API数据显示原油库存也意外录得增加,市场本预期原油库存近期已开始出现减少,并把这视为需求上扬,油市回升的迹象。但昨日公布的两个数据似乎敲醒了多头的美梦,分析师零对冲认为,油市目前仍然不容乐观,需求上扬或许只是一时现象。


风险密集来袭,油市不确定性陡增


美联储卡普兰还认为,石油钻探公司在裁员后,将面临再度增加产量的挑战。他预计石油行业将出现合并,部分规模较小原油业务公司、杠杆化公司将无法存活。

因此投资者还需要留意,周六凌晨01:00 公布的美国至5月29日当周石油钻井总数 ,此前已录得十连跌。

此外,俄罗斯近期在油市的动作不断,令油市风险陡增。

克里姆林宫5月27日表示,俄罗斯总统普京与沙特王储就进一步协调削减石油产量达成一致。5月28日,普京还与卡塔尔埃米尔通话讨论了能源、投资和油气市场。

但又有传闻俄罗斯有意在7月开始放松减产。俄罗斯天然气公司Gazprom预计,一旦产量限制解除,其石油产量将会恢复。

俄罗斯频频出招,消息不断,好坏参半。一边是国内生产商准备放松减产了,另一边却和沙特积极“示好”表示愿意进一步减产,这种不确定性恰是金融市场的大忌。

在上一次欧佩克大会上,俄罗斯也是充当这样的两面派角色。结果因俄罗斯拒绝欧佩克+敲定的深化减产配额,这次大会彻底谈崩。 

欧佩克+新一轮的会议即将来袭,预计将在6月10日举行线上会议,届时该联盟将根据一整月的执行数据对减产协议进行评估,可能会出炉新一份减产协议。

沙特和其他一些欧佩克产油国希望将目前减产970万桶/日的计划延长至12月,但是俄罗斯尚未同意。投资者要提防俄罗斯故技重施,引爆新一轮油价战。

Price Futures Group高级分析师菲尔•弗林(Phil Flynn)对此也持谨慎态度,他表示:

“理论上似乎不错,但得到是否会减产、减产多少以及减产时间的更多细节前,市场不会太过兴奋。”

更新中……

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