富瑞发表研究报告指,中国奥园(3883.HK)近日斥11.6亿元人民币,收购京汉实业投资集团约29.99%股权,上述收购将为奥园带来逾100亿元人民币的可售资源,并加强在一二线城市的布局,提升今年预售增长至逾20%,将可令资产淨值提升约3%,将目标价由15.06港元,上调至15.39港元,维持“买入”投资评级。
富瑞表示,上述项目将为奥园提供约30%毛利率,并可增加100亿人币可销售资源,同时提升今年合约销售增长至逾20%。该行上调今年预售预测3%至1430亿元人民币,并将2021至2022年盈利预测上调1-2%。