汇丰:下调中通服(0552.HK)目标价至6.9港元 评级“买入”

汇丰发布报告称,本次公共卫生事件对中国通信服务(0552.HK)的影响有正面也有负面,今年首季业务受到拖累,需要调配更多资源,但另一方面在大数据及云服务方面,公司一直投放研发资源,而相关需求也见提升。总体而言,公司管理层目标是今年上半年收入及盈利持平,全年指引则仍然未知,相信这将要看公共卫生事件将持续多久。

该行认为,公司利润开始见底,并估计将见底回升,而为公司带来主要收入贡献的电信基建服务,利润也跌至与同业一致的水平,公司快速增长的分部利润有温和扩张,但是,尽管有正面信号,该行仍估计公司今年毛利将下跌,并估计2021年将有复苏,到2020年恢复正常。

该行维持对公司“买入”评级,目标价由7.3港元降至6.9港元,将公司今年盈测降约10%。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

相关股票

相关阅读

评论