美银证券：下调光大银行(6818.HK)目标价至3.45港元 评级“跑输大市”

美银证券发表报告指，光大银行(6818.HK)去年拨备前盈利按年增长23%，表现强劲，股本回报率按年升0.4个百分点至11.9%，去年第四季普通股权一级资本比率维持于9.2%之紧张水平。由于股本回报率及资本比率仍低，派息能否维持具不确定性。

该行降光大银行今明两年盈测2%，目标价自3.9港元下调至3.45港元，评级维持“跑输大市”。