大和:下调中车时代电气(3898.HK)目标价至24港元 评级“持有”

大和下调中车时代电气(3898.HK)目标价至24港元,评级“持有”。

大和发布报告称,下调中车时代电气(3898.HK)目标价14.3%,由28港元调低至24港元,维持“持有”评级。

该行称,集团去年净利润同比增2.2%至26.6亿元人民币,符合该行预期。对于今年,预计其铁路业务销售增长平稳,地铁列车产品及新业务仍然乐观。另外,其新的IGBT生产设施计划今年年底前试产,该行估计今年下半年可以为集团贡献额外收入,随着利用率达到70%以上,预期该业务今年将出现盈利。

基于去年有55%的收入来自铁路业务,且铁路业务毛利率较高,该行认为集团今年的盈利增长有下行风险。该行下调对其2020至2021年每股盈利预测14至15%,以反映去年业绩及铁路业务前景逊预期。

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

相关股票

相关阅读

评论