每逢美国对华销售芯片出现纷争，市场都会热炒芯片替代

3月11日，美国相关部门将召开一次关键会议，讨论对华为采取的下一步限制方案。据了解，这次跨部门的会议，包括美国商务部，国防部，财政部门以及外交部门都会参与，会议的主要议题之一就是对华为扩大芯片销售限制的提案进行讨论，并形成具体的行动计划。

据外媒报道，特朗普政府正在考虑改变监管规定，试图阻止海外的芯片代工厂，包括台积电等在内的芯片制造商向华为出售芯片产品，以及计划为中国的新型客机销售喷气发动机的计划。同时，美国要求世界各地芯片企业在获得许可的情况下，才能使用美国设备生产供应给华为的芯片，从而切断中国获得关键半导体技术的渠道。

根据现行规定，如果美国制造的组件占据总价值的25%以上，美国可以要求需要一张出口许可证（才能进行销售）或者阻止从其他国家运往中国的许多高科技产品的出口。而美国商务部已经起草了一项规则，将对华为出口的上述门槛降至10%，并将范围扩大至包括非技术产品，如包含非敏感芯片的消费类电子产品。

路透社称，美国政府机构也一直在考虑修改“外国直接产品”规则，该规则要求基于美国技术或软件的外国产品同样接受美国的监管，要求其在向华为供货前先申请美国政府的许可。

据路透社称，美国正在努力做的是“确保他们能控制的范围内，没有一块芯片流向华为”。该人士称，这一芯片提案已经完成草拟，但尚未获得批准。

从目前消息看，目前尚未能判断是否会加强对华为出售芯片的限制，或需要等会议当天才能得知结果。

投资逻辑上，每逢美国对华销售芯片的纷争时，市场都会热炒芯片替代概念。因此，关注A股港股芯片产业链国产替代概念股。如中芯国际、中兴通讯、汇顶科技、紫光股份、闻泰科技、大华股份、长电科技、北方华创、纳思达、太极实业、士兰微等。

注意注意的是，近期的芯片及半导体概念板块虽然有所回调，但从去年至今累计涨幅明显过大，存在很大泡沫，需慎防事件落地后股价回落风险。