Fitbit市值缩水近八成,机构和媒体们都是怎么看的?

周三美股收盘Fitbit股价下跌0.46%,报6.43美元,成交额2962.31美元。截止发稿,Fitbit盘后下跌0.16%。

欧洲数据保护委员会周四警告称,谷歌收购Fitbit的交易可能构成隐私风险。Fitbit的健身追踪器和其他设备可以监控用户的日常步伐、卡路里消耗和行进的距离,收购将谷歌能够访问Fitbit设备收集的大量健康数据。该机构称:"一家大型科技公司可能会进一步合并和积累有关欧洲人的敏感个人数据,这可能会给隐私和数据保护带来很高的风险。"

现在的Fitbit还值不值得继续持有,不妨来看看主流的机构和媒体对Fitbit当前的看法。

图源:雪球

1、 机构是怎么看的?

Wedbush:下调Fitbit评级至"中性",目标价6.5美元

WedbushSecurities分析师MichaelPachter将FitbitInc.(FIT.US)股票评级从"领先"调降至"中性",评级依据是该公司管理层并未提供有关医疗技术领域机会的信息,而现有的信息已经完全被股价所消化。因此在获得更多信息前,他们将采取观望姿态。他预计该公司将在未来数月举行分析师会议。Pachter维持该股6.50美元的目标价不变。

摩根士丹利:将Fitbit评级从"与大盘持平"级下调至"弱于大盘"级

大摩分析师于洁-安德森(Yuuji Anderson)在报告中表示,"我们看到Fitbit股价面临着更多的下行因素,例如收入很难稳定,而且该公司又恢复了大量烧钱的不利局面。我们认为,Fitbit的新智能手机系列产品会因为传统问题而被对手超越,而其软件市场机遇似乎还需要一段时间才能得以展现。"大摩将Fitbit股票评级从"与大盘持平"级下调到"弱于大盘"级。

安德森表示,Fitbit公司近期在软件和传感器方面的发展并没有得到相应的市场需求。这位分析师还将Fitbit未来12个月的目标股价从5美元下调到4美元,这也就意味着Fitbit股价还要继续下跌21%左右。

安德森还表示,"如果市场对新产品的需求不能强势反弹,那么我们认为,我们的预期还要更差。如果市场需求快速下滑,那么我们可能就会看到Fitbit股价会跌到2美元的熊市。"

美股研究社:内忧外患,Fitbit翻身难上加难

纵观去年Fitbit的股价表现,其中去年2月末的6.87美元一路下跌至最低的2.94美元,因为被谷歌收购才暴涨约12%。由此可见投资人对于Fitbit的态度和信心。Fitbit上市之后,股价曾一度上涨至50美元。但由于苹果,小米,华为等厂商纷纷入局导致市场份额不断缩小。毕竟他们作为手机厂商,利用手机优势已经逐渐搭建出一个较为成熟的智能生态系统,Fitbit显然不占优势。另外Fitbit近年来亏损严重,而且在短期内财务状况难以改善,这使得Fitbit的股价再度蒙上阴影。

Wedbush:给予Fitbit中性评级,目标价为6.50美元

Wedbush分析师Alicia Reese写道:"与去年相比,由于新产品的发布时机在假期期间,对于Fitbit的核心市场而言这款产品非常有吸引力,并且假期期间销售业绩一向稳健,我们对Fitbit第四季度报告的评价非常积极。"但她仍然非常担心"设备销量同比大幅下降"的问题。

Reese预计Fitbit将在本季度销售530万台设备,比上年下降18%。她还预测平均销售价格从109美元小幅上涨至111美元。她对Fitbit股票评级为中性,目标价为6.50美元。

Stifel:给予Fitbit持有评级,目标价为5.50美元

Stifel的分析师Jim Duffy认为市场对300美元的Ionic的兴趣冷淡,反而是对2016年发布的150美元的Fitbit Charge 2的需求更大。谷歌搜索趋势验证了他的这一观点。Duffy对该股票评级为持有,目标价为5.50美元。

2、 媒体是怎么看的?

互联网十体育:Fitbit被谷歌收购就能起死回生?是,也不是!

Fitbit为什么会卖身谷歌?道理很简单,它越来越不赚钱了。2007年成立的Fitbit是可穿戴式健康追踪器的开拓者,IPO以后,2015年8月5日,Fitbit的股价曾达到了历史顶峰的51.90美元。此后的Fitbit股价就每况愈下,目前已不足市值的一半。

从Fitbit上一季度的财报发现,虽其硬件销售量超过了30%,但令人沮丧的是,其营收仅仅为5%。究其原因,还是因为Apple Watch为代表的各品牌智能手表入场,让其措不及手,而单纯的出售硬件的商业模式,也它的路越走越窄。

2019年上半年净亏损达1.48亿元的Fitbit,必须为长远生计打算了。从这一点看,被谷歌收购也许是其可见的最好归宿。从Fitbit平台目前所拥有的用户以及可穿戴设备领域的技术积累,搭上谷歌这艘大船,未来还是有很多潜力可挖的。

三易生活:一代巨头Fitbit将被卖掉,谷歌或是最好的接盘侠

为什么CNBC和路透社都会认为谷歌最后将接盘Fitbit,其实原因再简单不过,因为如果其不接盘的话,放眼全球可能没有一家厂商这个接盘的能力。目前在移动设备市场上,已经是iOS与Android二分天下,第三方能够出来搅局也将是很久之后的事情,而苹果已经有自己的产品线,谷歌则并没有类似的产品。

借助Fitbit进入智能可穿戴市场,对于谷歌来说显然是个不错的选项。特别是这家可穿戴设备厂商的股价已经从60多美元跌落到4美元。同时Fitbit过去数年里在行业中积累的经验,对于谷歌推出自己的智能手表产品也很有帮助,这就如同此前谷歌收购HTC的手机团队一样,Fitbit也或将能够帮助谷歌捡起在2016年就放弃的Pixel Watch。除了硬件业务之外,Fitbit的软件业务资产对于谷歌而言也有一定的吸引力。当初面对激烈的竞争,Fitbit选择向医疗领域进军,其APP有着多达2700万的活跃用户,还并购了大量医疗健康数据公司,还与多家医疗卫生机构建立了伙伴关系。

因此无论怎么看,相比与奢侈品牌联手推动Wear OS,借助奢侈品的格调来拔高Wear OS设备的定位,谷歌用收购Fitbit的方式借机孵化自家的Pixel Watch,显然将更具可行性。

AppSo:打不过 Apple Watch ,昔日可穿戴巨头 Fitbit 可能要卖掉了

目前在高端智能手表市场,Fitbit 已经难以和苹果竞争。而当初让成为可穿戴设备龙头的运动手环市场正在不断萎缩,同时还要和小米等这些性价比更高的产品竞争。根据 IDC 2019 Q1 全球可穿戴设备市场的报告,今年第一季度 Fitbit 可穿搭设备的出货量市场份额只剩下 5.9%,已经被苹果、小米等甩在身后。

而在前几名的的厂商中, 只有 Fitbit 是把可穿戴设备作为支柱业务的,这也意味 Fitbit 很难像苹果、华为和小米这些厂商一样建立起软硬件一体化的生态,这也在一定程度上削弱了 Fitbit 的竞争力。虽然 Fitbit 在可穿戴市场形势严峻,不过 Fitbit CEO James Park 在接受 TechCrunch 采访时表示, Fitbit 医疗健康业务今年保持两位数比例的增长,达到约 1 亿美元。但这也是 Apple Watch 这两年转型的方向, Fitbit 的前景也依然不太乐观。

早在前两年估值曾达 32 亿美元的智能手环巨头 Jawbone 也已经破产。而另一家可穿戴设备明星企业 Gopro 这几年的市值和业绩也不断下滑,纯可穿戴设备企业的日子不好过了。在这样的背景下, Fitbit 寻求卖身也不足为奇了。

本文来源:美股研究社(公众号:meigushe)——旨在帮助中国投资者理解世界,专注报道美国科技股和中概股,对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们http://www.meigushe.com/

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

相关阅读

评论