韩国确诊病例5天激增14倍!全球股市重挫,A股怎么走?科技是否还是投资主线?

作者:小浪综合 

来源: 公司资本论

日本、韩国及意大利等多国都受新冠肺炎病毒困扰,其中韩国疫情转趋严重,或影响电子设备生产的供应链;日本方面,还有不足半年便举行的东京奥运亦可能受影响,这将进一步损害全球经济。受次消息影响,全球股市普跌,韩国综指更是越跌越深,现跌幅扩大至3%。韩国此前报告新增161例新冠病毒感染病例,共计763例。显然,韩国已经成为海外疫情最严重的国家。

23日,韩国在11年之后再次宣布进入最高级别预警。韩国政府还决定将全国幼儿园、中小学等各级学校2020学年的开学日期从3月2日推迟至3月9日。

23日,伊朗新冠病毒肺炎患者死亡人数最新增加到8人,感染人数增加到43人,成为海外因新冠疫情死亡人数最多的国家,伊朗总统鲁哈尼签发命令要求伊朗卫生部长牵头成立一个管理疫情的全国委员会。中东多国已经对前往伊朗采取限制性措施。

23日,意大利累计确诊120例新冠病毒肺炎感染病例,其中已有2人死亡。意大利也由此成为欧洲新冠疫情最严重的国家和亚洲以外确诊患者最多的国家。意大利对11座城市进行了封城管理,取消了3个足球联赛。

世界卫生组织(WHO)总干事谭德塞警告,“疫情的爆发有可能在任何方向上出现”“机会之窗正在变小,我们必须在它完全关闭前采取行动!”

全球股市普跌,避险资产再度飙升

受海外疫情扩散,尤其韩国疫情不断加重影响,今日全球股市普跌。

美股上周五低开,大市拾级向下,道指中段扩大至跌逾300点,纳指的跌幅曾超过2%。

今日早盘,欧美股市期货集体大跌,道琼斯期货跌1.22%,标普500大跌1.25%,纳斯达克指数期货大跌1.72%。

韩国综指开盘大跌2.3%,报2114.04点,早盘不断走低,一度跌超3%,现跌2.94%,报2098.99点。日股因节日休市一天。此前,澳大利亚、马来西亚、菲律宾等股市集体跌超2%。

不仅韩国股市,汇市也遭挫伤,韩元兑美元大跌1%,创去年8月以来新低。

日前,沪指跌0.6%,报3022点,仍然维持在3000点上方。不过,创业板继续强势,现涨0.29%,报2233点。

受境外疫情影响,港股恐慌升级,三大股指集体大跌1.5%。恒指跌1.46%,失守27000点大关,国企指数跌1.78%。

避险情绪升温,伦敦金大涨1.08%,已升至1660.95美元/盎司,创7年新高。沪金大涨2.45%,报376元/克。

黄金股集体走高,中国黄金国际涨逾6%,山东黄金涨5%,灵宝黄金、恒兴黄金等涨3%。

累计763例,韩国将疫情预警上升至最高级别

2月23日,韩国总统文在寅表示,将新冠肺炎疫情预警级别从之前的“警戒”提升至最高的“严重”级别。据韩联社刚刚消息,韩国24日通报称,该国新增161例感染新冠病毒确诊病例,韩国累计确诊763例新冠肺炎。

据韩联社报道,新冠肺炎疫情近期在韩国大爆发,军队也受到影响,韩国国防部表示,截至当地时间周一上午8点已有11名军人确认感染新型冠状病毒,而为了防止疫情持续在军中蔓延,另有7700人被隔离。

而5天前,2月19日,韩国确诊病例也不过51例。5天不到的时间里,确诊人数激增14倍,引发全球的关注:包括国际半导体巨头韩国三星、海力士等企业均受此影响,韩国一航班也被以色列拒绝后原路返回……

韩联社提到,韩国政府还决定将全国幼儿园、中小学等各级学校2020学年的开学日期从3月2日推迟至3月9日。这是教育部长官第一次根据《关于预防和管理传染病的法律》行使“命令休课权”,也是全国所有学校第一次推迟开学。

此外,韩国还出现了医院内密集感染及医护人员感染的情况。其中,位于韩国庆尚北道清道郡的大南医院成为此次新型冠状病毒疫情的重灾区。截至当地时间23日,在韩国全部已确认的感染者中,有111人的感染都被追溯到这家医院,全部6名死亡病例中也有4例来自这家医院。尤其是这家医院精神科住院楼的102人中仅有3人幸免,99人被确诊感染新型冠状病毒。

然而,昨天大批韩国首尔民众仍举行游行集会,首尔市长劝市民解散却遭围攻。对此,网友纷纷表示,韩国必须重视起来,否则后果不堪设想。最新消息,韩国将疫情预警上调至最高级别。

首尔市市长朴元淳到场劝告集会者应为自身和他人的安全考虑,并要求他们解散离开,却遭现场抗议辱骂。

集会组织者却表示:“市长的话没有任何依据,集会比地铁安全1000倍,为什么不让举办,我们不接受。”甚至还呼吁要更多人来参加。

网民关注:一定要重视起来!

对此,中国网民十分关注。微博热搜中,前十个有4个关于韩国疫情。

网友纷纷称这传播速度太快了,韩国必须马上重视起来,特别是不能聚众。

三星、SH海力士国际半导体巨头面临潜在风险

目前来看,韩国已经成为中国之外新冠病毒感染高发地区。这将对于手机产业链、存储器领域等领域发展带来重要影响。

2月22日,据韩联社报道,三星电子位于韩国东南部城市龟尾的一家智能手机工厂有一名员工检测出新型冠状病毒呈阳性。随后,三星电子暂时关闭了这家工厂。三星表示,该公司计划在周日前完成这家工厂的消毒工作,并在周一恢复工厂的运营;与该病毒患者接触的员工已将自己隔离,以防止新冠病毒的传播。

三星一位官员表示,暂时停产不太可能影响智能手机的生产。据了解,龟尾工厂生产三星的旗舰智能手机,包括Galaxy Z Flip可折叠智能手机。

此前,韩国存储芯片大厂SK海力士表示,该公司位于韩国京畿道利川工厂的一名新员工,曾与大邱市新冠肺炎确诊病例有密切接触,公司出于最安全考虑,所有与该员工有接触的人员全部隔离,共计800多名。目前,海力士这家工厂继续正常运转。

本次涉及的三星、SH海力士均为国际半导体巨头,在存储器领域占据垄断地位。集邦咨询指出,从全球供给端来看,存储器产业的特性是除非遇到全球系统性风险,否则厂商不会贸然减产,加上客户端库存仍然不足,即便下游客户现阶段面临缺工、缺料的问题,但仍会维持一定采购力道;加上半导体工厂大多已经高度自动化,人力需求不高。因此,第一季DRAM价格依然维持上涨格局。

手机产业链影响深重,不仅有苹果还有三星

受疫情影响,苹果或许会错过春季发布iPhone 9/SE2的计划。无法实现大规模量产,需等到3月底才能达到产量正常标准。有消息透露,苹果公司CEO蒂姆·库克向内部员工发布了一份备忘录,主要是对此次疫情的影响,供应链收到严重的限制,预计本季度的收入会有所降低。苹果公司预计无法达成本季(截至3月底为止)营收展望(630亿美元-670亿美元之间)。

2月23日,为加大复工力度,郑州富士康再次增加奖励,新入职员工在满足相关条件后可获现金7000元。根据劳务派遣公司提供的消息,经过近期全方位招聘,目前郑州富士康在厂员工已突破2万人,并且不断有新人面试。

值得注意的是,韩国手机产业界也对于产业链复工情况担忧,虽然韩企在越南生产,但是智能机零件有30%来自中国,供给可能会出现严重问题,包括中国制的电线、插头、插座、相机零组件等。

目前,许多韩国制造商在越南的库存只能撑2到4周。他们害怕要是零件不足,将无法生产最终成品。供应断链压力下,据传三星为了让新款Galaxy旗舰手机能如期上市,已将零件从中国空运至越南厂。三星2/3智能手机在越南生产,包括最新款机型。三星警告贸易通关问题,要是没办法解决,2020年在三星的越南营收可能会暴跌50%。

疫情冲击下,A股本周怎么走?

中信证券表示,今年A股第一轮“填坑”行情主要由流动性宽松驱动,而各类信号明确后,其后续动能将趋于衰减,市场也将进入一段平和期。A股依然处于中期“小康牛”的通道中,预计产业资本入场和基本面回补驱动的第二轮上涨将在二季度启动。

市场短期仍有资金惯性流入和上行动能,但由于当前政策着力点转向有序复工,货币政策目标更重稳增长,宏观流动性宽松已难超预期。本轮市场资金轮动也已接近尾声,个人投资者入场仍是近期主要驱动。建议密切关注“填坑”行情结束的三大类信号,包括复工和2月数据等基本面信号,利率趋势等流动性信号,以及交易量和风格分化等市场信号。

海通策略:注意基本面较差影响 港股已在回调。核心结论:①始于19年初的牛市格局不变:牛熊周期轮回、企业利润见底回升、资产配置偏向A股,疫情只影响阶段性盈利。②着眼全年关键看盈利,符合转型方向的科技+券商望领先,科技盈利周期回升早期一线公司更好,类似13年。③最近市场急跌后快速上涨源于流动性充裕,仍需注意短期基本面较差的负面影响,港股已经在回调。

中信建投证券表示,增量资金入场,维持高仓位持有不变。2020年开年预判N字形高点在3200点,但突发武汉疫情令市场头部面临显著冲击,在春节期间疫情数据进一步跟踪后,预计市场将呈现复杂头部双顶3150结构,第二个高点或在5月出现。

主板短期基本面仍在合理水平,技术面上行趋势延续中,建议维持高仓位持有不变。技术面上,上行动力强劲,增量资金涌入。上周结束募集的多家基金产品都录得喜报,巨量申购资金再次映射A股市场情绪,再融资新政令市场再现显著冲高,短期市场趋势效应极强,尚未出现显著技术卖点。

新时代证券表示,春季躁动资金或在二季度小幅降温,金融板块可适当加仓。短期来看,需要关注的是速度,而不是方向。最近半个月,指数快速上涨,有超跌反弹、春季躁动和趋势性,三种力量驱动。季节性因素导致创业板换手率很高、个人投资者交易活跃,这些季节性因素未来会有一次降温。这一次降温是速度的放缓,而不是方向的改变。

科技是否依然可以加仓,如何布局?

华泰证券表示,科技股估值扩张短期或难以持续。根据我们测算,今年以来A股新增增量资金规模(统计口径:外资、两融、公募基金、产业资本)达到2482亿元,其中流向科技类的资金规模至少达到699亿,其中偏股公募基金发行达到1523亿,占比达到61.4%,是增量资金的主力。我们认为,今年以来新发行的偏股公募基金(科技类基金占比较高)尤其是被动基金(科技ETF等)建仓是导致短期估值持续拔高的直接原因,由于季节性的原因,投资者在春节前后持有现金较多,是当前新发基金的认购主力。我们认为后续随着全面复工(虽未到,但已临近),以及新发基金配置高峰的结束,科技股估值扩张或难以持续。

国盛证券表示,宽货币持续,科技成长仍是阶段性主线。疫情冲击后,市场韧性十足、科技成长迅速“再起风云”,核心在于散户化市场下“羊群效应”减弱、机构力量大幅强化,成为A股市场“定海神针”。尤其值得关注的是,“买基金”成为居民资金入场的重要渠道,也是科技成长的重要支撑。近期基金募集持续火爆,加速行情回暖,并为科技成长持续提供资金支撑。从当前的机构持仓来看,科技成长是新增基金配置的重点方向。尤其是年初以来多只科技主题基金集中发行成立,规模合计达682.4亿,成为科技成长板块的重要“助推剂”。

虽然涨幅已巨,但科技成长的大逻辑大趋势并未被破坏1)首先,增量资金仍将不断涌入。最近3个月待审核及已审核未发行的偏股类基金分别有206只和38只,后续仍将为市场带来千亿级别增量。2)宽货币环境持续。3)再融资放松周期来临,科技成长最为受益。4)从基本面来看,科技成长同样具备较强支撑和景气优势。

新时代证券表示,金融板块(银行、地产、券商、保险)可以适当加仓,一方面估值有优势,另一方面反向稳定经济的政策有利于这些板块,券商板块受益于再融资政策的放开。成长股进入年报业绩验证期,短期可能依然会惯性上行,3月后可能会有惯性降温,春季躁动的资金可能会在二季度小幅降温。

国金证券表示,在A股2月月报中明确提出“逆周期政策将修复投资者悲观情绪,科技为配置主线”等。站在当前时点,仍维持这一观点,市场仍积极可为;行业配置上,建议重点配置“新基建”下的“5G及5G上下游产业链、工业互联网、医疗设备、光伏、电网”等;另外,仍维持美股映射下的配置主线,如“电动车产业链、云游戏、安全可控”等。

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