好想你拟向百事饮料出售经剥离后郝姆斯100%股权 构成重大资产重组

好想你(002582.SZ)公布，公司拟通过现金出售的方式，向百事饮料出售郝姆斯100%股权，根据《股权转让协议》，此次交易交割前郝姆斯需将新疆百草味全部股权转让至公司，将郝姆斯所拥有的南通勋铭中的合伙权益转让至公司。此次交易完成后，公司将不再持有郝姆斯股权。

双方协商确定的企业价值为7.05亿美元，购买价款应等于基本金额加上调整金额。公司已聘请具有从事证券期货业务资格的估值机构对交易标的进行评估，标的公司的企业价值的评估值为45.2亿元。

参照《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条的规定，此次交易拟出售的标的公司的营业收入指标占上市公司最近一个会计年度相应指标的比例达到50%以上。因此，此次交易构成重大资产重组。

公司作为中国红枣行业的龙头企业，在品牌、产品、渠道、技术、资源等方面都有着较强的竞争优势。公司近年以来积极拓展新品类、新渠道，目前已取得了一定成果，未来发展方向明确。通过此次交易公司将获得丰厚的财务回报以及支持未来发展的充裕资金，获得的现金对价可用于支持主业发展，有利于改善主业的持续经营能力，改善财务情况，强化股东回报。

交易完成后，公司将聚焦原有的红枣相关业务，充分发挥红枣行业龙头优势，以“高端红枣好想你”为品牌定位，整合公司品牌、产品、渠道、技术、供应链、资本、管理等资源优势，借助红枣期货套期保值的行业机遇，进一步提高公司在红枣市场的占有率，夯实好想你在全球枣产业龙头地位；同时，公司将把握时代契机，紧跟国家政策导向，充分利用公司在“一二三产融合发展”的宝贵经验，通过“星火计划项目”升级公司商业模式，依托好想你的品牌、产品、渠道、技术、资源等优势，联合各地优质的特色农产品龙头企业及当地政府，围绕延伸产业链、提升价值链、打造供应链做文章，实现“乡村振兴、多方共赢”。

此次交易完成后，公司营业收入大幅下降，2019年上市公司营业收入相较于交易前减少了49.06亿元，降幅82.31%；但归属于母公司所有者的净利润受此次交易产生的投资收益的影响，有较大幅度的提升，较交易前增长1355.4%；在剔除投资收益对净利润影响的情况下，由于公司获得了充裕现金，可用于偿还借款及投资，在相对保守的测算假设下(投资回报按目前上市公司3个月内理财产品回报率(3.86%)测算)，公司2019年度净利润为1.41亿元，相较此次重组前下滑26.68%，此次交易后扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较此次交易前下滑43.77%，但公司毛利率较交易前提升2.80%，主要原因系公司(除郝姆斯外)产品毛利率高于标的公司毛利率所致。