重啟Risk-on 模式

美国联储局加息机会低,基金又要追数,港股近期内容易升。

真知伟见|伟哥

踏入第四季,我自己对后市比较乐观,原因有二:1.上月美国议息前夕,我在我的网志预期美国9月加息机会不大,而且今年度余下两次议息会议加息的机会也甚微,这将有助稳定市场及促使资金回流新兴股市;2.大部份港股基金今年的表现都不佳,我认识的基金经理也坦言现在有“追数”的压力,故此他们之前减了仓位的,现在不少都逐渐提高仓位,期望第四季可以收复失地或扩大胜果。

那第四季可以考虑那些板块或股票呢?我自己有以下的心水:

国企改革概念股

市况回暖,估计市场重新炒作国企改革概念股的机会相当高,故此大家不妨花些时间发掘相关概念股,我自己的选择仍是上月文章介绍过的粤运交通(3399)及中外运(598),都是具有基本因素支持,有兴趣的朋友可以翻看9月14日那篇关于“国企改革概念股”的文章。

券商股

券商股与大市的相关系数高,故此大市回升,券商股也会水涨船高,自己心水博反弹之选是内地券商中国银河(6881)及港股券商海通国际(665),挑选这两股主要是考虑规模及估值这两大因素。

政策概念股

近日中央连环出招,扶持汽车产业及内房,大家可以考虑这两个板块的相关股票。汽车股近日已普遍急升,故此再追入的风险已稍高,或者可以考虑的是汽车产业相关股票,例如汽车经销商和谐汽车(3836),虽然从近期低位反弹了接近3成,但对比今年高位11.76或鸿海今年初的入股价4.73元都仍有一段距离,而且公司之前在股价高位时多番配股集资,故目前帐目持有净现金约17.5亿人民币或相当于每股持有1.35元的净现金,并将与富士康及腾讯合作发展互联网+智能电动车业务,是名实其实的国策受惠股。至于内房板块,虽然只是升势初现,但由于不少内房股的负债比率相当高,而且上半年卖楼收益也倒退,故对内房有兴趣的话,要严选负债比率较低及一线城市开发商,风险较低。

壳概念股壳股基本上是市好或市淡都有炒作,但市况好则有更多的壳概念股浑水摸鱼,而且炒作更疯狂,不少为“刀仔锯大树”之选。自己的心水之选是股价仍在近期低位及具成交量的远东控股国际(36)及E-KONGGROUP (524)。

残股

顾名思义,是跌得很残的股票。博残股反弹,可以挑选一些市值较大及股价仍在低位的,例如中国信达(1359)、澳博控股(880)。

股市在连跌5个月之后,第四季度出现反弹的机会颇高,也因此自己会相对进取一些;惟目前市况仍以熊市反弹视之,大家在进取之余,勿忘风险管理。

本文章由作者为橙新闻独家供稿

$中国信达(01359)$

$澳博控股(00880)$

$粤运交通(03399)$

$中国外运(00598)$

$远东控股国际(00036)$

$E-KONG GROUP(00524)$

$和谐汽车(03836)$

$中国银河(06881)$

$海通国际(00665)$

$经纬纺织机械股份(hk00350)$ 

作者简介:

伟哥,散户一名,也是香港人气财经博客“伟哥投资手札”博主,擅于发掘被人冷落的二三线股;主要按基本因素选股,但也会进行高值博率的投机买卖。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

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