大和：升银娱(0027.HK)目标价至67.4港元 降评级至“优于大市”

大和发表研究报告指，尽管去年同期的低基数，预料银娱(0027.HK)今年中场博彩总收入增长维持强劲，按年升9.5％，料贵宾博彩总收入跌3.3％，但料营运收入和经调整EBITDA分别按年升3.2％及5.7％，并不预期银娱路凼第三期的部分开放对盈利带来重大正面影响，将银娱目标价60.3港元上调至67.4港元，惟评级由“买入”降至“优于大市”投资评级。

该行续指，随着银河国际会议中心的落成，料银娱将会从当地政府获得高于预期的赌枱数量，并指银娱现时正向其他中国的一线城市发展，如成都及重庆等，相信上述因素将有助银娱转型至综合渡假村。

该行称，银娱与美高梅正争夺日本大坂的赌牌，认为银娱正极力争取日本的赌牌，亦相信银娱强劲的资产负债表有助其成为同业中的领先者，该行并下调2020年至2021年的每股盈利预测2％至4％。