第二批集采结果曝光,有药降价78%秒杀全场!白马医药闪崩跌停

来源:新浪港股、医趋势

1月17日消息,酝酿已久的第二批带量采购33个品种于1月17日开标。今早,已有消息传来,华东医药核心产品之一阿卡波糖出局,竞品更是给出了比申报价低80%的报价。消息一出,公司股价瞬间闪崩,1.2万手封死跌停,公司10万股东不幸踩雷。

在此轮集采中,阿卡波糖的竞标企业有华东医药旗下子公司中美华东、绿叶制药以及拜耳,三家报价分别是13.96元,9.6元和5.42元,规格都是50mg/30片。拜耳折算单片价格为0.1807元,比规定的最高有效申报价0.8353还低了近80%。截至发稿,绿叶制药在港股涨2%。

其他医药股方面,龙头股恒瑞医药大涨5%,微芯生物、百达药业等涨超6%。石药集团、中国生物制药大涨,药明生物涨3%

第二批带量采购开标,集采结果曝光

1月17日上午8点,第二批国家组织药品集中采购工作在上海市医药集中招标采购事务管理所开展,产生拟中选结果,中选结果公示3天后正式发布,全国各地患者4月份可用上此批中选药品。

此次带量采购范围再次扩大,33个拟集采品种,上一轮弃标的阿莫西林、阿奇霉素等再次被纳入。除此之外,名单还纳入了阿卡波糖、格列美脲等口服降糖药物,安立生坦片等高血压药物,替吉奥等抗癌药,以及阿奇霉素、甲硝唑、克林霉素、莫西沙星、头孢拉定等多个抗生素品种。

第二批带量采购33个品种,按集团计算,齐鲁制药、科伦药业、扬子江制药、石药集团、恒瑞医药有望成为大赢家。齐鲁制药涉及产品最多,达7个,科伦、扬子江均有6个产品有望参与投标,而石药集团有5个,恒瑞医药(含成都盛迪医药)有4个。

本次集采是继“4+7”之后的第二批全国性药品集采,从“4+7”的11个城市直接扩展至全国。共涉及33个品种,采购总额超过87亿元,15种药品采购额过亿元,其中阿卡波糖采购额最高,达29亿元。

医趋势在现场了解到:

格列美脲,1mg限价0.1765元,2mg限价0.3元;重庆康刻尔报价0.0530元/片,降幅70%;

原研药赛诺菲2mg规格弃权。

白蛋白紫杉醇,限价2400元:恒瑞报价780元,降幅67.5%;石药报价747元,降幅68.9%,以最低价中标;齐鲁报价1828元,降幅44.3%,未到50%,属于基本放弃该品种;原研代理百济报价1150元/瓶,降幅52%。

阿卡波糖,50mg,限价0.8385元:绿叶报价0.322元;中美华东报价0.465元;北京福元报价0.43元;拜耳报价0.18元,降幅78%,秒杀全场。

碳酸氢钠口服常释剂型全体流标。

齐鲁制药全部中标 石药拔得头筹

据医趋势,在第一轮国家集采中,齐鲁制药表现最为抢眼,5个参评品种(吉非替尼、利培酮、阿托伐他汀、奥氮平和替诺福韦酯)全部中标,降价幅度达到49%-78%。因此,有业内人士戏称,药品国采的竞标企业分三类:原研药企、仿制药企、齐鲁制药。

本次集采,共有26家外企参与。原研企业里拜耳涉及的产品最多,共有3个品种,4个品规,主要包括阿卡波糖、铝碳酸镁、莫西沙星。

目前来看,赛诺菲已经放弃重磅品种格列美脲的2mg报价。

白蛋白紫杉醇,限价2400元。恒瑞报价780元,降幅67.5%;石药报价747元,降幅68.9%,拔得头筹;齐鲁1828元,降幅44.3%,未到50%,属于基本放弃该品种;原研代理百济报价1150元/瓶,降幅52%。

另外,由于白蛋白紫杉醇是自费药品,销售渠道大多数来自于院外药房,并不会挤占公立医院药占比,过评品种入场后并没有抢占原研药的市场,而是获得了新的增量。

白蛋白紫杉醇第二梯队选手:正大天晴、海正药业、科伦药业目前正在进行一致性评价,且均已报产。

阿卡波糖是本场品种之中的数量和金额“双料冠军”,也是本场品种之中最“苦”的选手。刚刚于11月遭遇国家医保药价谈判(阿卡波糖咀嚼片),又要马不停蹄地面对新一轮国家带量采购的冲击。其中,原研拜耳在赚的盆满钵满后,一改“高姿态”,报价0.18元,降幅78%秒杀全场。中美华东显然也不会轻易放弃自己的第二大品种,报价0.465元,但市场消息显示,其未能中标。

医药股有何影响,能否布局?

据医趋势分析,文件对于未中标的品种,在采购、价格、使用方面,设定了“三重门”,院内、院外市场几乎全部封死,根据规则来看,落标品种的市场空间“所剩无几”。

二级市场上,2018年12月首批带量采购结果公布后,医药板块整体出现了较大幅度的下跌,多只股票出现了约25%的跌幅,但2019年带量采购全国扩围结果公布后,医药板块受到冲击的时间和程度都较去年显著缩短和减小。

中信证券指出,虽然中长期看仿制药行业利润回归到合理水平的趋势不会改变,但市场对带量采购带来的降价风险已有充分预期,后续对于板块的冲击有望逐步减弱。带量采购节省下来的医保资金为创新药提供了较为充分的支付空间,向创新药领域进军将成为仿制药企业转型的重要路径,但从技术和资金角度考虑,预计仅龙头企业能成功实现转型。

中信建投表示,2020年,我们看好医药行业的结构性投资机会2.0版。行业格局变化势不可挡,与即将过去的2019年相比,明年医药投资不变的是继续深化产业思维,破旧立新,精选优势赛道。我们看好创新药、CXO、仿制药产业链上游、疫苗、医疗器械、医疗信息化、连锁医疗及药房等赛道。明年发生变化的是投资可能向纵深发展,我们建议坚定持有核心资产,同时积极关注具备性价比优势的细分龙头。

渤海证券表示,第二批集采的启动再次明确了我国仿制药降价是势在必推的方针,医保局经过首次的试点再推广基本掌握行业运行脉络,政策推进也愈加符合产业和市场的发展逻辑,此后控费降价将是市场常态化的运行机制,此外资本市场对仿制药行业控费降价的推行力度和进度也有了较为精准的把控,投资调整的调整基本完成,我们认为此轮集采对市场的影响有限。投资策略方面,建议投资者继续关注专科制药龙头恒瑞医药(600276)、健友股份(603707)以及产业链外溢的外包领域优质企业凯莱英(002821)、泰格医药(300347),政策调整逐渐明确的仿制药行业内具备原料药自供和产品集群优势的优质龙头科伦药业(002422),同时看好进口替代下的优质国产高端器械龙头安图生物(603658)、乐普医疗(300003)以及不受医保约束的消费类服务商安科生物(300009)。

本文部分内容综合自医趋势

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