中金： 维持世茂(0813.HK)“跑赢大市”评级 目标价34.63港元

中金公司发布报告称， 维持世茂房地产(00813.HK)“跑赢大市”评级，目标价34.63港元。公司长期增长乐观，但由于估值接近饱和水平，短期内股价上升动力或会减慢。

报告称，维持2019年全年2600亿人民币(下同)销售目标，相信2020-2021年间，销售额将会上升20%。该行又称，预计世茂今年核心盈利有108亿港元，增长26.5%，明年有137亿港元，相信至2021年仍会见到25%-30%增幅，虽然股益下降可能对利润造成压力，但通过积极扩张收入，应能保持稳定的盈利增长。另外，世茂近年选择降低项目权益，以降低净负债比率，基本持平于约60%，保持不变及良好。