通信行业 | 5G商用重视加强数据安全性，持续关注流量基建的网络可视化等环节绩优个股投资机会

机构：东吴证券

投资要点

策略观点：1、当前流量基建板块兼具估值与业绩优势，同时在网建高峰期，流量基建板块的增长势头更强，潜力更大。2、重视网络内容安全和信息安全发展，国内安全市场增速远超全球市场增速，建议关注网络可视化以及网信安全等绩优个股。3、时间*单位时间流量=指数级增长的流量,流量带动流量基建市场稳步增加。建议关注IDC、光模块、服务器、路由器、交换机以及光模块（数通市场）的投资机会。4、个股方面建议关注两条主线：5G网络建设及5G应用及流量，从投资节奏来看，5G网络建设先行，运营商推荐关注，流量及应用在网络建设之后，弹性更大。

行业动态及点评：中国进入5G商用元年，数据安全性受到持续关注；5G时代到来，中国移动构建“T字型”政企业务体系赋能ToB行业；广电人工智能平台发布，AI助推电视行业进入新时代。

行业前瞻：2019中国软件技术大会（2019年12月13日）

近期推荐组合：

1、5G网络建设：中际旭创（300308）、中石科技（300684）、天孚通信（300394）、中国联通（600050）、烽火通信（600498）、崇达技术（002815）、世嘉科技（002796）。

2、5G应用和流量：中新赛克（002912）、淳中科技（603516）、中科创达（300496）、移为通信（300590）、二六三（002467）。

3、云计算基础设施：光环新网（300383）、

4、信息基础设施建设：海能达（002583）。网络规划设计板块相关个股也值得关注。

建议关注组合：1、5G网络建设：沪电股份（002463）、深南电路（002916）、新易盛（300502）、光迅科技（002281）、中兴通讯（000063）、俊知集团（港股1300）。2、5G应用和流量：紫光股份（000938）、会畅通讯（300578）、梦网集团（002123）。3、云计算基础设施：宝信软件（600845）、数据港（603881）。4、边缘计算及物联网：网宿科技（300017）、广电运通（002152）、浪潮信息（00977）、广和通（300638）、移远通信（603236）。