2019“注水版”中产报告，你达到门槛了吗？

来源：中产先生

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昨天英国人胡润发布《2019胡润财富报告》，表示“中国中产人数已经到达3320万户”，我们来看下具体数据：

按照胡润的标准，家庭净资产300万即可以成为中产家庭，而且明确表示新中产超过1000万户。

不止统计了中产，还有“富裕家庭”和“高净值家庭”、“国际超高净值家庭”也一起统计了：

还是回来看中产家庭：

中产家庭净资产中包括房产、汽车、股票、股权等等。

我们来分析下，在净资产中，哪项资产最容易增值达到中产的门槛，毕竟我们新增了1000万户中产家庭。

汽车：落地就贬值20%，显然不是。

股票：15年股灾到现在，牛市说了很多次，就是没有来，普通炒股的话资产增值比较难。

股权：普通家庭获得股权的机会很少，也不具有普遍意义。

房产：只剩下房产了，2015-2016年那一波涨价去库存，很多有房家庭资产翻了一番，这个是普通家庭达跃升中产家庭的唯一途径。

但是，问题似乎没那么简单。

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我们来计算一下，有房的普通家庭如何通过房产升值跃升到中产阶层。

从中产家庭的分布来看，北上广深最多，对应的房价也是最高。

以北京为例：

北京比较便宜的五环边上的房价现在大概5万5左右，2015年那会儿才2万5，我们以此来计算一下：

假如没有购买本来就拥有一套100平米的住房，比如福利分房、回迁房，那么此时净资产已经550万了，按照胡润的标准，差不多已经是“富裕阶层”了，但是这只是纸面财富，无法变现的，变现了一家人就没地方住，很多老北京一套房的大爷大妈，或者各种原因福利分房的人，领着退休金生活，或者开出租，这当然不是中产家庭。

假如2015年之前北漂落脚买的第一套100平米住房，总价250万，三成首付负债175万，到了今年，我们简单一点不算具体的利息和税费，5年提前还款不用违约金，今年变现提前还贷之后的净资产是550-175=380万，这也是妥妥的中产家庭，问题还是和上面一样，房子变现就没地儿住，离开北京老家房价也高，而且工作机会肯定不如北京，每个月要还1万多的房贷，还要养娃，这显然也不是中产家庭该有的生活。

假如是2015年投资房产的，有住房然后贷款在五环边上买了一套100平米住房，和上面一样这套房的净资产380万，每月还贷一万多，理论上这是妥妥的中产家庭了，但还是存在一个变现问题，北上广深和强二线城市的稀缺资产没有能不能变现的问题，只有变现时间长短的问题，因为政策限购、限售，但是一些三四线城市就难说了。

不要以为北上广深没有这个问题，事实上炒三四线楼市的基本也是这些人。

炒房炒成房东的不在少数，从净资产上来看，他们都是中产家庭，甚至是高净值人群，但是在现金流上却很痛苦。

发几个西南财大金融数据中心旗下中国家庭金融调查与研究中心的调查数据：

中国首套房购房者比例在2018年一季度只有30%，其余70%都是二三套的需求。十年前的2008年，首套房占比高达70%。

房地产高速增长的十年里，房产已经成为中国家庭最主要的资产配置，占到70%左右。

最后看一下统计局的数据 居民人均收支余额：

居民人均收支余额 = 人均可支配收入 - 人均消费性支出

2018年居民人均收支余额首次低于购房支出，全社会居民部门没钱了，都被房子掏空了，而且一把就掏空了二十年。

所以说，这一版中产报告其实是注水的，很多新增中产的财富大部分都是纸面财富。

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中产的财富空心化自然不是好事，反应在这几年消费数据上就是消费持续低迷，都在节衣缩食还房贷。

所以，最近召开的四中全会进一步推进收入分配制度改革：

1、增加劳动者特别是一线劳动者劳动报酬。

2、扩大中等收入群体的收入水平。

3、健全“土地”“数据”等生产要素参与收入分配机制。

其中，扩大中等收入群体水平就是针对中产的，而且据悉，扩大中等收入群体的顶层设计文件已经基本起草完毕，不久后有望正式出台。

我们拭目以待吧！