巨额解禁来袭!中国人保(601319.SH)惨吃跌停,A股市值蒸发280亿元

11月18日,在股价连续8个交易日收跌后,中国人保(601319.SH)在限售股首次解禁当天遭遇了放量跌停,截至今日收盘,该股报收7.16元/股,全天成交了14.18亿元,最新总市值为3166.43亿元。

以该公司A股总股本354.98亿股计算,该公司的A股市值今天蒸发了280亿元。

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(图片来源:格隆汇)

资料显示,中国人保于2018年11月16日登陆A股市场,公司首次公开发行后总股本为442亿股。

据悉,该公司此次解禁涉及约45.9亿股,占总股本总数的10.38%,其中全国社会保障基金理事会持有股份约为38.02亿股,占本次上市流通限售股的82.82%;剩下的17.18%由其他战略投资者:中国人寿、新华人寿、太平人寿、招商基金、易方达基金、汇添富基金、南方基金共计持有,约7.89亿股。

此次解禁后,中国人保的流通比例将达到15.78%。

而如果以今日的收盘价7.16元/股进行测算,此次的解禁市值为328.67亿元。

另外,该公司还将在2021年11月16日迎来一波更凶猛的解禁潮,解禁的股份数量将达到298.96万股,占总股本的比例为67.6%。

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(图片来源:Wind)

实际上,从消息面来看,巨额解禁也是该上市公司近期仅有的利空因素。

而从资金面来看,机构专用席位的大举出货是今日跌停的主要原因。

龙虎榜显示,沪股通专用席位今日买入1469.79万元,位居买一;广发证券股份有限公司佛山季华路证券营业部、西南证券股份有限公司沈阳分公司分别买入了1242.72万元、1213.75万元,排在买入榜第二、第三位。

而排在卖出榜前五的均是机构专用席位,卖出金额合计达到了10.57亿元。

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(图片来源:Wind)

实际上,虽然近期中国人保的股价有所下跌,但是今日的收盘价相较于其A股的发行价3.34元/股仍然上涨了114.37%。

虽然该公司的股价在今日吃到跌停,但实际上,该公司2019年前三季度的保险业务收入录得了双位数的增长。

数据显示,该公司今年前三季度实现保险业务收入4403.55亿元,同比增长12.3%;实现净利润299.31亿元,同比增长73.8%;实现归属于母公司股东净利润213.68亿元,同比增长76.3%;每股收益为人民币0.48元,同比增长69.2%。

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(图片来源:Wind)

具体而言,人保财险方面,报告期内,实现的保费收入为3317.55亿元,同比增长13%;净利润达到了219.85亿元。

从保费收入的结构来看,受车市遇冷等因素的影响,该公司前三季度的车险保费收入同比增速持续放缓,仅有2%,但其信用保证险、意外伤害及健康险的保费收入则同比增长128%及38%,表现不俗。

人保寿险方面,报告期内,实现的保费收入为867.3亿元,同比增长2.6%;净利润为50.06亿元。

人保健康方面,报告期内,实现的保费收入为187.89亿元,同比增长51%;净利润为3.26亿元。

有市场人士称,人保财险在财产险市场规模优势更大,成本控制做得很好,前三季度综合成本率97.9%还可以,但利润今年有所增长也是因为去年基数低,业绩整体表现比较一般。

值得注意的是,前段时间,金力永磁(300748.SZ)天风证券(601162.SH)、长城证券(002939.SZ)也曾因为限售股解禁遭遇暴跌。

如金力永磁在9月23日迎来解禁的当日吃到跌停,其股价在后续的4个交易日内连续跌停,期间跌幅达到了41%。

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(图片来源:格隆汇)

不过,也不是所有迎来限售股解禁的上市公司的股价都会遭遇大幅下跌。

资料显示,与中国人保一样在今天迎来解禁的还有上海银行(601229.SH)、兆驰股份(002429.SZ)、太极实业(600667.SH)、凯莱英(002821.SZ)、润达医疗(603108.SH)等公司。

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(图片来源:Wind)

但是上述这些公司今天的股价表现还好。例如,年初至今股价飙涨96.84%的凯莱英在18日解禁了1.06亿股,占总股本中的比重为46%,但是该公司的股价在今日上涨了1%。

此外,上海银行在低开2.41%的情况下,股价在今日仍然收涨0.88%,兆驰股份的股价也在今日上涨了1.07%。

事实上,相较而言,股东持股比例分散,解禁的股东以自然人、投资公司为主且解禁收益丰厚的个股在迎来解禁潮后或许会迎来更强的抛压,而相对于定向增发机构限售解禁股,首发原始股的解禁对股价的打压或许会更强烈。

资料显示,2019年11月19日至2019年12月31日期间,韵达股份、申通快递、德展健康、诚志股份、裕同科技等190家A股上市公司都将迎来解禁。投资者在投资时需要注意相关风险。

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(图片来源:Wind)

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