OLED概念股再度拉升走强,行业增长逻辑有哪些?

11月14日,A股三大股指全线高开,三大指数均录得上涨,市场内的科技概念股也纷纷上涨,这也带动了OLED概念板块的持续拉升,截至收盘,该板块整体上涨1.96%。

其中,该板块内的安洁科技、长信科技收获涨停,香山股份逼近涨停,远方信息、新纶科技、欧菲光均涨逾7%,弘信电子、景旺电子、沃尔德、金龙机电等个股也纷纷录得上涨。

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(图片来源:同花顺)

OLED,即“有机发光二极管”,具备180度大视角、对比度高、色彩丰富等特点,目前,OLED主要应用在传统的家电、电子产品(以电视、手机为主)领域。

从电视需求端来看,随着居民生活水平的提高以及消费观念的转变,对于电视产品的性能、质量等要求也越来越高,市场相关人士表示,下一代显示技术的OLED电视正式进入井喷时代,越来越多消费者正将OLED电视作为购买首选。

从今年OLED电视在中国市场的销售数据显示,苏宁上半年OLED电视销量同比增长74%,在京东618期间,OLED电视仅开售十小时,成交额就超去年同期全天,而在不久前的京东双11全球好物节“开门红”日开始一小时,高端OLED电视成交额同比增长300%。

目前,大尺寸电视正成为OLED面板一个重要应用领域,国内创维、康佳、长虹、海信及日本索尼、东芝、松下等品牌均已纷纷入局大尺寸OLED电视市场竞争。

以LG为例,在2013年,公司仅售出20万台OLED电视,但到2018年其销量已增至290万台。

该公司的副社长、TV事业部长吴彰浩预测,2019年中国OLED电视销量将达30-40万台,2020年中国OLED电视销量有望达到100万台以上。

从智能手机的需求端来看,随着手机领域技术革新,屏下指纹、屏下摄像头、5G折叠手机的应用将加快OLED在手机领域的渗透。

目前,柔宇柔派折叠手机、三星Galaxy Fold、苹果公司三款iPhone11系列手机、华为Mate30系列等都采用了OLED屏幕。

据IHS预计,2019年全球OLED出货量大约7亿块,2025年有望接近10亿块;其中,超过70%的 OLED 将应用在智能手机之上。

同时,IHS预测2019年智能手机OLED面板的渗透率将超过LCD,达到50.7%,2025年将进一步提升至73%。

在OLED需求的高速增长之下,除了国外三星电子、LGD等巨头公司积极布局之外,国内的OLED面板生产商也加入到竞争队伍之中。

根据Digitimes的报道,国内显示屏龙头企业京东方A已经从今年10月份开始在云南昆明产线量产Micro OLED面板,正在寻求Micro OLED应用产品的合作商,另外在今年5月,京东方A在国际显示周上展示了拥有目前全球最高5644PPI的0.39英寸Micro-OLED AR等创新技术及解决方案。

据IHSMarkit统计,今年第二季度全球智能第二季度手机OLED面板出货量前三分别为SDC(三星显示器公司,Samsung Display Company)、京东方和LGD,其出货量占全行业比例分别为82%、12%和2%。

TCL集团也已早早布局OLED市场,目前,公司位于武汉的小尺寸6代LTPS-LCD产线t3产能已提升至50K/月,此外武汉6代柔性OLED产线预计于今年四季度将投产,预计三年内市场空间有望超过1000万台。

维信诺的实力也不容小觑,该公司拥有一条5.5代AMOLED生产线和两条6代柔性AMOLED生产线,并且在今年8月,公司还与广州市增城区政府投资新建高端柔性AMOLED模组生产线,投资金额为112亿元。

值得一提的是,在OLED需求高速增长的同时,不仅是面板生产商会直接受益,服务面板生产商的上游供应企业也同样值得关注,如平板检测龙头企业精测电子以及万润股份等。

精测电子成立于 2006 年,旗下拥有苏州精濑、武汉精立、昆山精讯、台湾宏濑四家子公司并在韩国设立分公司,主要从事平板显示检测系统的研发、生产与销售。

2019年1-9月该公司实现营业收入14.38亿元,同比增长63.59%;归母净利润 2.2亿元,同比增长15.37%,研发费用2.02亿元,较年初增长17.44%。其中,第三季度实现营业收入5.07亿元,同比增长48.67%,归母净利润6276.4万元,同比下降14.59%。

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(图片来源:Wind)

整体而言,在柔性OLED手机重回高增速、5G叠加折叠手机即将面市的大前提下,面板厂商以及上游的设备和材料相关企业会迎来较好的发展契机。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

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