避险情绪降温,全球股市普涨 | 金翼周察 11.4-11.10

更多财富资讯请搜索关注 公众号“ 锦翼投资 ”,您身边的环球金融投资专家!

美国三大股指突破新高后持续拓展向上空间,道指周涨1.2%,连涨三周,其中陶氏化学(DOW.US)领涨道指,周涨7%,迪士尼,思科和Intel周涨幅超过3%。纳指和标普500指数本周分别上涨1.1%和0.9%。欧洲斯托克600指数刷新四年高点,欧洲三大股指全线走高,英国富时100指数周涨0.8%,德国DAX30指数周涨2.1%,法国CAC40指数周涨2.2%。恒生指数周涨2.03%,近期市场避险情绪降温,主要有三方面的原因,中美关系缓和,美国非农数据好于预期,以及美联储喊话要暂停降息并表示降息为预防式降息。

宏观经济

1. 10月CPI涨幅扩大,表面通胀实际通缩

国家统计局9日发布数据,10月份,全国居民消费价格(CPI)同比上涨3.8%,涨幅比上月扩大0.8个百分点,其中猪肉贡献了89%的涨幅。而PPI同比下降1.6%,降幅较上月扩大0.4个百分点,已经连续四个月负增长,显示工业生产通缩仍在持续。值得注意的是,若扣除猪肉价格因素,CPI环比上涨约0.1%。10月CPI中,禽肉类价格同比上涨66.8%,影响CPI上涨约2.92个百分点,其中猪肉价格上涨翻倍,达到101.3%,影响CPI上涨2.43%。非洲猪瘟导致供给侧短缺,工业品价格下跌则反应需求侧低迷,表面通胀实际通缩,这与经济下行的事实匹配。

2. 央行突然"降息"投放4000亿“麻辣粉”

11月5日,人民银行发布公告称,开展中期借贷便利(Medium-term lending facility,简称MLF,俗称麻辣粉)操作4000亿元,期限为1年,中标利率为3.25%,较上期下降5个基点。MLF是央行放水的货币政策工具之一,本质上是银行拿着各种债券当质押物去和央行借钱,借贷期限相对较长,3个月到1年,但这种放水一般是定向放水,MLF借来的钱只能用在三农和小微企业上,政策导向明显。随着市场化改革的推动,银行贷款利率会弃用贷款基准利率,而改使用LPR(贷款市场报价利率)来计价。LPR是由18家银行每个月报价之后,去掉最高和最低值之后算出的平均值,银行报价会以MLF为基准,以MLF加点的方式来报价。

3. 中美最新进展:商务部确认将分阶段取消加征关税,但美方尚未确认

联合国发布的最新研究数据显示,今年上半年,中国对美出口降低25%,减少值为350亿美元,其他国家对美出口则上升了250亿美元,美国想要完全依靠自己来满足国内需求并不现实。周四,商务部在例行新闻会上表示,中美双方“同意随协议进展,分阶段取消加征关税”,根据路透社的后续报道,一个不具名的美国官员对此进行了确认。股市对此消息随即有了反应,但美方内部并没有达成统一意见。Trump周五做出回应说,“中方希望一定程度取消关税,他们只是要求部分取消而不是全部取消,因为他们知道我们不可能答应全部取消,不过我们还没有答应任何条件”,在此消息影响下周五股市高开低走。

个股动向

1. 黄金创三年来最大单周跌幅

由于贸易局势缓和打击了对避险资产的需求,黄金一周下跌逾50美元,录得两年半来最大的周跌幅,金价四日下跌一日上涨,最高触及1514.54美元/盎司,最低下探至1455.80美元/盎司,下跌55.23美元。本周以来中美贸易谈判不断传出利好消息,这大大推升了全球贸易的乐观情绪。

2. 动视暴雪(ATVI.US)发布Q3业绩:营收及利润双降,用户流失未见改善

11月7日是暴雪发布Q3业绩,收入及利润均出现下滑,近年来,动视暴雪推出的游戏大多依赖以前的IP。就拿魔兽世界来说,已经走过了十多年,迄今仍在推出各种版本,今年虽然推出了魔兽争霸怀旧服,但对于整个动视暴雪的营收来说,影响依然有限。而迟迟未发布新游戏也让动视暴雪的用户在以肉眼可见的速度流失。财报显示,2019年第一季度暴雪旗下游戏产品月活跃用户数量为3.45亿人;第二季度用户月活量3.27亿,环比下降5.2%;第三季度,月活跃量为3.16亿。可见用户活跃度一直呈下降趋势。2018年的公关危机使得动视暴雪的股价几乎腰斩,至今仍未恢复,在这种情况下,动视暴雪尤其需要新游戏来提振营收。

3. 沙特阿美将于11月17日开始IPO

沙特阿拉伯国家石油公司(Saudi Aramco)将从11月17日开始IPO,这可能是有史以来规模最大的IPO。据报道,阿美公司稍早前表示计划今年12月在沙特证交所上市。分析师对阿美公司的估值从1.2万亿美元到2.3万亿美元不等。相比之下,阿美公司最大的竞争对手美国埃克森美孚公司市值接近3000亿美元,美国雪佛龙公司市值约为2290亿美元。

4. 百度(BIDU.US)公布2019年Q3业绩

百度公布2019年Q3业绩:获客提升但变现下降核心业务总营收为210亿元,环比增长8%,同比则处于2%的缓慢增长。与此同时,手百App的DAU(日活)达到1.89亿,同比增长25%,显然百度ARPU值(每用户平均收入)是处于下降态势的。

5. 国产特斯拉(TSLA.US)Model3 双十一首秀

定价35.58 万元,相比进口版本的Model 3便宜八千左右。根据官方信息,上海超级工厂生产的车型为Model3标准续航升级版,官方续航里程为460公里(NEDC),0-100KM/h加速时间仅需5.6秒,最高时速为225公里/小时;汇丰晋信智造先锋基金经理陆彬表示,特斯拉上海工厂的投产或成为推动新能源汽车市场爆发的重要事件。众所周知,iPhone4是智能手机行业发展的拐点性事件。而特斯拉也将在培养用户习惯、上下游产业链等方面起到重要的推动作用,因此特斯拉很有可能成为新能源汽车行业的“iPhone4”。

6. 吉利汽车(0175.HK)十月销量同比转正,完成全年目标80%。

吉利汽车10月份销量13.02万辆,同比增长0.9%,是在经历了6个月同比下滑后的首次转正,同时公司环比增长14.4%,主要增长来自于缤悦,远景,新帝豪和缤瑞,吉利各车型10月均呈现出增长态势。领克品牌方面,领克汽车10月销量为14038辆,同比下降8%,环比增长3%。其中领克01、领克02、领克03销量分别为4792辆、2218辆和7028台。新能源方面,吉利新能源及电气化车型销量为10294辆,同比增长27%;1-10月累计销量89032辆,同比增长74%。其中,几何A在10月的销量为1565辆,上市半年累计销量9136辆。今年1-10月份,吉利汽车累计销量达到1088290辆,这是自2017年以来连续三年销量破百万。同时,目前已完成全年136万辆销量目标的80%。

7. 瑞声科技(2018.HK)公布前三季度业绩,季度环比有所回暖,研发开支提升。

11月8日,瑞声科技披露了截至2019年9月30日止九个月的业绩。三季度,公司收入50亿元人民币,同比增长2.9%,环比增长31.3%。但从前九个月看,收入同比下滑5%,主要是受到一季度业绩不佳的影响。前9个月,毛利率28.4%,较去年同期下滑8个百分点。净利润7亿元人民币。分业务看,第三季度声学业务,收入22.8亿,同比下滑8.5%,环比增长29%,同比下滑的主要原因是价格下跌,不过下跌幅度已经有所收窄。毛利率环比改善6个百分点,同比下降5.3个百分点至33.3%。第三季度触控马达业务,收入21亿元,同比增长9.8%,环比增长36.8%。毛利率季度环比改善2.6个百分点,但全年看依旧下跌2.8个百分点。从前9个月看,收入同比下滑4个百分点,毛利率同比下滑9.1个百分点。预计振动马达安卓市场全年出货量为1500万,较去年同期相比,增长数倍。预计2020年横向振动马达会由高端逐步渗透至中端机型。目前触控马达在iPhone中的市场份额在流失。三季度mems系统,同比维持单位数增长。未来五年公司的需求将主要由触控马达推动。

科技前沿

1. 双十一63分钟59秒消费额破千亿 再现中国消费力

在第11个11购物节即将到来之际,美国《华尔街日报》称,在阿里巴巴(BABA.US)被传出即将于香港上市之际,这个世界上最大的购物节正在为商家们带来巨大的机会。今年11天猫和京东的预售额均打破去年记录。11日凌晨,阿里交易额仅用时1分36秒便突破100亿元。破1000亿仅用时1小时3分59秒。而去年,这一数据为1小时47分。另一家电商巨头,京东(JD.US)公布的数据显示,自11月1日零时至11日零时,京东平台十天累计下单金额突破1313亿元。中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林称,双十一全球狂欢节对经济发展影响深远,尤其是将新消费置于社会再生产总过程来看,消费是再生产过程的一个起点,因此,新消费是中国经济新动能的起点。

2. FPX 3:0获英雄联盟S9全球总决赛冠军 背后上市公司一年狂赚80多亿

北京时间11月10日晚,英雄联盟S9全球总决赛迎来最后一场,冠军之争在LPL赛区FPX战队与欧洲赛区G2战队之间展开,经过三局的激战,最终LPL FPX战队以3:0的成绩干净利落的拿下了本次英雄联盟S9冠军。公开资料显示,FPX全名FunPlusPhoenix,2017年游戏公司FunPlus成立趣加电子竞技俱乐部,进军电竞赛事。2018年,FunPlus被A股上市公司世纪华通收购。据世纪华通(002602.SZ)2018年报显示,公司营收81.24亿元,同比增长132.72%;扣非后净利润为7.44亿元,同比增长96.26%。值得注意的是,其营收利润双增长与FunPlus业绩表现密不可分,数据显示,FunPlus去年收入44.7亿元,占世纪华通总营收的55%;净利润8.59亿元,同比增长20.65%。

本周大事

周一:双十一狂欢节、腾讯音乐将发布财报、英国将公布三季度GDP数据;

周二:中芯国际、虎牙和欢聚时代将公布财报;

周三:美国众议院情报委员会,将就针对特朗普的弹劾调查举行公开听证会、腾讯、luckin、唯品会、加拿大鹅、58同城、金山软件将公布财报;

周四:沃尔玛、新秀丽、新浪微博、英伟达将公布财报、宏观方面,还将公布美联储重视的通胀指标(生产者物价指数);

周五:京东将公布财报、同时美国将公布通常会带来巨大波动的“恐怖数据”——美国零售销售数据,此前9月份该数据出现七个月来首次下滑、当日,华为首款可折叠5G手机mate X将上市。

关于锦翼投资:

公司秉承"躬行正道,至诚,致远"的服务理念

陪伴家族传承,助力财富增长

致力于成为华人世界最优秀的环球投资专家

 

更多财富资讯请搜索关注 公众号“ 锦翼投资 ”,您身边的环球金融投资专家!

 

#Global FinancialInvestment Expert#

联系我们:service@geglobalfund.com

 

免责声明:

本文由金翼基金管理有限公司(“金翼基金”)附属锦翼投资管理有限公司编制并只作私人一般阅览。未经书面批准,不得复印、节录,也不得以任何方式引用、转载或传送本报告之任何内容。本文所载的内容、资料、数据、工具及材料只提供给阁下作参考之用,并非作为或被视为出售或购买或认购证券或其它金融票据的邀请或要约或构成对任何人的投资建议。阁下不应依赖本文中的任何内容作出任何投资决定。本文的内容,并未有考虑到个别的投资者的投资取向、财务情况或任何特别需要。阁下应根据本身的投资目标、风险评估、财务及税务状况等因素作出本身的投资决策。

本文所载资料来自金翼基金认为可靠的来源取得,但金翼基金不能保证其准确、正确或完整,而金翼基金或其关联人士不会对因使用/参考本报告的任何内容或资料而引致的任何损失而负上任何责任。金翼基金或其关联人士可能会因应不同的假设或因素发出其它与本报告不一致或有不同结论的报告或评论或投资决策。本文所载内容如有任何更改,金翼基金不作另行通知。金翼基金或其关联人士可能会持有本文内所提及到的证券或投资项目,或提供有关该证券或投资项目的证券服务。

 

在若干国家或司法管辖区,分发、发行或使用本文可能会抵触当地法律、规定或其他注册/发牌的规例。本文不是旨在向该等国家或司法管辖区的任何人或单位分发或由其使用。

2019金翼基金管理有限公司版权所有。保留一切权利。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

相关阅读

评论