公募基金三季报抢先看！股票占比大幅提升，电子设备行业成团宠！

作者：伏流 

来源：东方财富证券

随着公募基金三季报的陆续披露，公募基金的持仓路径逐渐浮出水面。截至2019年10月23日14时，东方财富Choice数据显示，70家基金公司，4379只产品已经公布三季度报。

公募基金最新资产配置数据显示，股票投资占比连续两个季度上升，债券配置比例下降。

从行业看，制造业和金融业依然是公募基金的集中地，但是制造业三季度呈现超配而金融行业则低于行业标准配置比例。

从持股市值来看，中国平安与贵州茅台的持股总市值依然位居前列。中国平安持仓市值暂居最高，达到471.11亿元。

从持有股数变化来看，公募基金增持浦发银行最多，达1.15亿股。

从增持比例变化来看，卓胜微、寒锐钴业和弘信电子增持比例均超10%。行业上，电子设备行业最受三季度公募基金青睐。

三季度公募基金资产配置，股票占比大幅提高

东方财富Choice数据显示，三季度公募基金10月23日最新披露的资产配置中，依然是债券市值最高，达3.12万亿元，占比45.03%；现金1.62万亿元，占比排名第二，23.32%；股票占比19.66%，排名第三。

值得注意的是，股票资产今年以来连续两个季度占比提升，二季度较一季度占比增加0.9个百分点。三季度最新数据显示股票资产占比较二季度提升4.83%，现金和基金的资产占比也有所提升。

债券占比下降明显，三季度已披露数据显示其占比45.03%，较二季度占比下降2.29%。与此同时，买入返售金融资产和资产支持证券占比均有所下降。

数据来源：东方财富Choice数据

超配制造低配金融，行业配置变更

在公募股票资产行业分布中，三季度已披露基金投资占比最高的依然是制造业，持仓市值达到6946.2亿元，占股票投资市值比例的51.01%。其次为金融行业，市值为2210.20亿元。

而在股票投资市值占比方面，则出现较为明显的超配和低配现象。所谓的超配或低配，是指基金对该行业的配置比例与标准行业配置比例的比较。需要说明的是，当前还有一部分基金产品尚未披露2019年三季报，所以公募基金对部分证监会行业的配置比例还会发生小幅变动。

相较于基金中报，制造业从低配最多转为超配最多。东方财富Choice数据显示，截止至10月23日14时，公募基金投资制造业股票占股票投资市值比为51.01%，超出标准行业配置比例6.11个百分点;其次是信息传输、软件和信息技术服务业，今年三季度末公募基金对该行业的配置比例超出标准行业配置比例1.9个百分点;公募基金在三季度末对卫生和社会工作也有所超配，配置比例高出相对标准行业配置比例1.14个百分点。

公募基金对金融业股票低配最多，三季度报最新披露数据显示，基金投资金融业股票占股票投资市值比为16.23%，低于标准行业配置比例6.95个百分点;其次是采矿业，投资采矿业股票占股票投资市值比为1.93%，低于标准行业配置比例4.22个百分点。

公募基金股票投资市值排名方面，相较于基金中报，行业配置市值排名上升最多的是电力、热力、燃气及水生产和供应业，行业市值排名从中报的12名上升至三季报最新的10名。

市值排名下降最多的是农、林、牧、渔业，三季度最新披露数据显示其行业市值排名下降4名，从中报的第10名跌至三季度报的第14名。

数据来源：东方财富Choice数据

基金重仓持股市值TOP20，平安茅台霸榜

在三季度已披露的公募基金的前十大重仓股中，基金持股总市值最高的仍为中国平安，最新持股总市值达到471.11亿元，被718只基金持有。贵州茅台持仓市值排名第二，达到430.83亿元，持股占流通股比为2.98%。

重仓持股市值TOP20中，截止至今最新披露的数据显示，海康威视较基金中报增持超过3000万股，宁波银行被公募基金增持500余万股。金融和食品饮料行业依然是公募基金重仓的行业。

数据来源：东方财富Choice数据

基金增持股数TOP20，电子设备成团宠

东方财富Choice数据显示，截止至10.23日已经披露三季报的公募基金增持股票中，浦发银行被增持1.15亿股排名第一，持股总市值达39.93亿元。其中，汇添富中证上海国企ETF一只基金三季度增持浦发银行达2554.23万股。

浙能电力排名第二，其9000余万股均为汇添富中证长三角ETF三季度所增持。

基金增持股数TOP20中，持股总市值较高的有浦发银行和药明康德。持股占流通股比超10%的股票有三七互娱、水晶光电和欣旺达。

增持股票主要集中在电子设备行业，共有6家，按增持总股数排名依次是生益科技、水晶光电、歌尔股份、欣旺达、领益智造和联创电子。

数据来源：东方财富Choice数据

73家公司基金增持比例超1%

截止至10月23日披露三季度报的基金中，一共有73家增持比例超1%，增持比例最高的是卓胜微，基金中报显示其持股占流通股比例仅0.53%，三季度最新持股比例已达16.59%，增持超16%。东方财富Choice数据显示华夏优势增长混合对卓胜微的持股比例达2.19%排名第一。

寒锐钴业增持比例排名第二，三季度报最新显示其持股比例从年中的0.9%上涨至13.73%，增持比例达12.81%。华安媒体互联网混合三季度增持584.19万股，对其持股比例高达6.51%。

弘信电子增持比例12.68%排名第三。增持比例超6%的公司还有迈为股份、三七互娱、新泉股份、星源材质、水晶光电和红旗连锁

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数据来源：东方财富Choice数据

行业上，73只增持比例超1%的股票中，18只属于电子设备行业，10家医药生物，8家属于有色金属行业。

数据来源：东方财富Choice数据