里昂:下调联通(0762.HK)目标价至10.5港元 维持“买入”评级

里昂发表报告指,联通(0762.HK)今年第三季度整体服务收入仅录约656亿元人民币,低于预期约1.7%,EBIT虽按年升62.7%至29亿元人民币,但仍较该行预测低25%,直言季绩令人失望。里昂指,季绩表现失准主要由于移动业绩收入按年跌幅差过预期5.1%,加上用户数量增长放缓、ARPU受4G市场竞争加剧影响下继续按年跌10%等影响,净利润只录得按年约2.7%升幅。

该行指,第四季仍存有挑战,联通有可能无法实现今年130亿元人民币的盈利目标,但考虑到5G或令收入有所增加,故将全年盈利预测下调7%,目标价由11港元降至10.5港元,维持“买入”评级。
*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

相关股票

相关阅读

评论