平安银行前三季净利升15.5%至236.21亿元 拨备覆盖率达186.18%

平安银行(000001.SZ)发布2019年第三季度报告，实现营业收入351.29亿元，同比增长19.4%；归属于公司股东的净利润82.18亿元，同比增长16.0%；扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润82.11亿元，同比增长16.9%；基本每股收益0.47元。

另外，前三季度，实现营业收入1029.58亿元，同比增长18.8%；归属于公司股东的净利润236.21亿元，同比增长15.5%；扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润235.27亿元，同比增长15.6%；基本每股收益1.32元。

前三季度，利息净收入662.69亿元，同比增长21.5%；非利息净收入366.89亿元，同比增长14.2%；减值损失前营业利润717.09亿元，同比增长19.0%。净利差、净息差分别为2.54%、2.62%，与去年同期相比均提升33个基点。

2019年9月末，不良贷款率1.68%，较半年末持平、较上年末下降0.07个百分点。不良贷款偏离度87%，较半年末和上年末分别下降7个百分点和10个百分点。

拨备覆盖率为186.18%、较半年末和上年末分别增加3.65个百分点和30.94个百分点，逾期90天以上贷款拨备覆盖率为213.83%、较半年末和上年末分别增加19.46个百分点和54.38个百分点。

中信证券指出，平安银行良好的资负摆布策略驱动收入和盈利继续向好，风险方面总体平稳，零售转型成效显著，未来成长仍旧可期。小幅上调2019/20年归属母公司普通股股东净利润增速至16.18%/16.8%，同时考虑可转债转股后股本增大因此下调EPS预测至1.43/1.67元（原预测1.61/1.86元），当前股价对应2019年1.33xPB。维持“增持”评级。