“节省”了1000万,方正证券这场官司输得很划算!

方正证券为何会频繁遭到投资者以证券虚假陈述为由发起的诉讼?

来源:券业观察

一般来说,赢了官司是件好事,但这次的胜诉方可能不会很高兴。

10月15日,方正证券(601901.SH)发布公告称,此前公司涉及的249件证券虚假陈述责任纠纷案有了二审判决。

二审判决结果为方正证券、方正集团对部分投资者损失(因购买方正证券股票而亏损)需要承担的责任由一审判决认定的30%降为15%,承担责任的金额由2240.72 万元(含赔偿金额、案件受理费)减少为 1122.09 万元(含赔偿金额及一、二审案件受理费)。

赔偿比例从30%降至15%,原因为何?

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赔偿比例直接减少一半

据二审判决书显示,法院认为方正证券股价下跌有80%的因素来源于证券市场的系统风险;其次认为利空公告、投资风险等因素对投资者造成的损失为5%。因此,二审判决下调了方正证券、方正集团对投资者承担的赔偿比例。

这也就意味着方正证券直接“省”下将近一半的费用。

截至目前,方正证券共涉及1259起证券虚假陈述责任纠纷案,合计涉诉金额为3.68亿元,已对该类诉讼事项累计计提负债7849.81万元,预计减少第三季度净利润267.14万元。

此前,一审判方正方面对股民损失承担30%的责任已经引起部分投资者的不满,二审判决再次下调赔偿比例,是否会引起投资者不满向法院提出再审申请?案件结果还有产生新的变动吗?

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信披违规为祸首

方正证券为何会频繁遭到投资者以证券虚假陈述为由发起的诉讼?

据公司2017年5月10日发布的公告显示,在方正证券上市之前,公司控股股东方正集团分别和公司股东利德科技发展有限公司(以下简称“利德科技”)、西藏昭融投资有限公司(以下简称“西藏昭融”)、西藏容大贸易发展有限公司(以下简称“西藏容大”)存在关联关系。且这四家的关联关系并没有在方正证券的IPO招股书和上市后的各定期报告中进行披露。

方正集团曾以利德科技持有的方正证券股票为标的,对方正集团及下属公司高管实施股权激励制度。2015年,利德科技出售1.81亿股方正证券股票,并将减持股票所得转入方正集团账户。

利德科技通过两家空壳公司间接控制西藏昭融,方正集团直接控制西藏昭融股票账户、间接控制其银行账户。2015年3月至4月,西藏昭融出售所持有的方正证券全部股权,减持所得的8700万转入方正集团账户、8.31亿转入“方正系”公司北大资源账户。

除此之外,方正集团隐瞒了一份2005年签署的补充协议,而该协议内容可能对方正证券实际控制人及控制权产生重大影响。

对此,相关部门认为上述行为构成信息披露虚假记载和信息披露重大遗漏。证监会分别对方正集团、利德科技、西藏昭融、方正证券进下发责令改正,警告处罚,并分别处以60万元罚款;对涉案的6位工作人员处以5万到30万元罚款不等。

与此同时,上述处罚引发部分购买方正证券股票投资者不满。投资者认为上述事项给自己造成了一定损失,便以证券虚假陈述责任纠纷为由,向法院提起诉讼。

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净利润实现136.48%增长

方正证券于1988年成立,前身为“浙江省证券公司”。2011年8月10日,在上海证券交易所成功上市。

在方正证券2015年7月因为此事被立案调查之前,股价表现像打了鸡血,曾创下16.85元/股的高价位,而后一路下跌。2017年5月,证监会对方正证券涉嫌的信披违规案处罚结果公布后,一大波投资者前来找索赔,认为该案件致使自己购买方正证券股票亏损。

截至目前,公司涉及的证券虚假陈述责任纠纷案件共计1259件,其中有862件已作出一审判决,249件案件作出二审终审判决。

据10月18日方正证券公布的第三季度快报显示,公司前三季度实现营业收入49.67亿元,同比增长33.95%;归属母公司净利润10.75亿元,同比增长136.48%。

对此,公司表示业绩实现增长得益于当前股市行情回暖,公司的经济业务和自营业务收益增幅较大。

虽然方正证券被诉讼缠身,但并没有对公司业绩产生重大影响。

关于上述股民因购买方正证券股票赔钱而找方正方面索赔一事,你有什么看法?


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