世纪联合控股(01959.HK)首日挂牌 低开1.85%

IPO那点事(ID：ipopress)：世纪联合控股(01959.HK)首日挂牌，截至9时20分，跌1.85%，报价1.06港元，成交额2506.36万港元，最新市值5.3亿港元。

公告显示，世纪联合控股全球发售1.25亿股，其中香港发售3750万股，国际配售8750万股；发售价每股1.08港元；每手2,000股；10月18日上市；所得款项净额估计约为1.025亿港元。

公开发售获适度超额认购，相当于香港公开发售项下初步可供认购的香港发售股份总数约22.16倍。国际配售股份已获略微超额认购，为国际配售项下初步可供认购的发售股份总数约0.03倍。

基石投资者方面，何荣添认购2777.6万股；陈汝明认购462.8万股；徐克伟认购527.6万股。

IPO那点事(ID：ipopress)获悉，世纪联合控股成立于1999年，为中国广东省中山市综合性汽车服务供应商，专注于中高档中外合资及国际品牌。根据华通人报告，于2018年12月31日，按4S经销门店数量计，该公司为中山市最大的4S经销集团，并于广东省私营4S经销集团中被华通人排名第13位。

世纪联合控股为客户提供全面的汽车相关产品及服务，包括机动车销售（新车及二手车）及其他综合性汽车服务，即维修服务（包括维修及保养服务、零部件销售、汽车养护服务及二手车保修服务）、配件销售、保险代理服务及其他增值服务。于往绩记录期间，该集团主要透过位于中国广东省中山市的13个4S经销门店、一家汽车快修中心、5个快修服务点及一家保险代理公司开展业务。

此外，该集团经营4S经销门店专营相关汽车制造商授权的以下品牌：东风日产、北京现代、一汽丰田、一汽大众、东风启辰、雪佛兰及别克。于往绩记录期间，该集团并无销售任何新能源汽车。新捷豹路虎4S经销门店已于2019年第二季度开业，该集团预期新凯迪拉克门店将于2020年第一季度开业。除少数商用车外，该公司于往绩记录期间出售的所有汽车均为乘用车。

该集团的主要增长策略之一为发展及扩张其他综合性汽车服务业务。于往绩记录期间，其他综合性汽车服务的毛利率超过27.0%，而机动车销售的毛利率低于10.0%。

IPO那点事(ID：ipopress)了解到，截至2018年12月31日止三个年度各年及截至2019年4月30日止4个月，该公司的收益分别约为人民币18.35亿元（单位下同）、19.05亿元、19.4亿元及5.68亿元；毛利分别约为1.22亿元、1.45亿元、1.74亿元及54.3百万元；期內溢利及其他全面收入分别约1476.6万元、3067.9万元、3443.8万元及584.4万元。

募资用途方面，其中约31.1%将用于拨付透过于中山市开设新门店实现机动车销售及服务网络内生增长所需的开支；约25.5%将用于拨付透过于合适机会出现时选择性收购其他汽车经销门店拓展网络；约28.1%将用于拨付拓展其他综合性汽车服务；约10.2%将用于优化及升级信息技术系统；约5.1%将用作一般营运资金。