来源:英伦投资客
英镑涨疯了。
昨天(2019年10月16日)一开始,英镑兑人民币汇率就涨破了九,而且一直坚挺了24个小时都没回落。
甚至就在刚刚,英镑还突破了9.11,站上了2016年脱欧公投以来的最高点。
下图是最近一周英镑兑人民币走势,瞬间从8.69涨到了9.11。
英镑兑美元汇率同样大幅上涨,过去一周从1.22涨到了1.28,涨幅高达5%。
英镑疯涨,原因还是和脱欧有关。
今天一开始,欧盟就再次对和英国达成脱欧协议做出了乐观表态,大幅提振了市场信心。
欧盟脱欧首席谈判代表巴尼耶说:我们对在周三达成脱欧协议感到乐观。
而就在刚刚(10月16日英国时间14点30),欧盟理事会主席图斯克正式确认:脱欧协议将会在未来7-8个小时内达成。
受脱欧利好刺激,英国股市同样大涨。
今天,英国银行和地产相关股票大幅飙升,英国本土地产巨头Land Securities Group,British Land分别上涨6.08%和5.45%。
由于英国和欧盟的谈判已经进入绝对保密的隧道模式(tunnel phase),因此我们无法得知具体谈判细节。
但根据部分主流英国媒体的爆料,我们还是能对脱欧协议一窥一二。
总的来说,脱欧协议之所以能达成,是因为英国首相鲍里斯做出了巨大让步。
根据卫报透露,欧盟昨天(2019年10月15日)正式拒绝了英国提出的在北爱尔兰地区建立“双重关税区”的方案,也就是我在之前文章写的薛定谔的关税区。
在拒绝鲍里斯的北爱边境方案后,欧盟要求英国在北爱边境问题上做出更多让步。
争分夺秒时刻,为了和欧盟达成一份协议,鲍里斯最终还是妥协了。
据卫报透露,鲍里斯让步的点在于,他同意在英国和北爱尔兰之间建立关税边界。
事实上,这个在爱尔兰海上设立关税边界的方案曾经被前首相特蕾莎·梅一口回绝。
梅姨认为,任何一位英国首相都不会接受这个这个条件,因为这将直接伤害英国的国家主权和领土完整。
根据鲍里斯让步后的新方案,北爱尔兰未来将不再隶属于欧盟关税区,但欧盟的全部关税法规将会在爱尔兰海上执行。
这也意味着,北爱将在法律上(de jure)归属英国关税区,但由于货物进入爱尔兰海需要执行欧盟关税法规,所以北爱实际上(de facto)还是留在欧盟的关税区内,而且没有时间限制、也没有之前鲍里斯提出的四年后的否决权。
细心的读者可能看出来了,这个方案和此前的梅姨版脱欧协议如出一辙,本质上和所谓的Backstop(北爱边境保障条款)没什么两样,北爱依然有永远留在欧盟关税同盟的风险。
唯一的区别是,梅姨为了保全英国主权完整,把英国本土和北爱全部留在了backstop,意味着整个英国有永远留在欧洲关税同盟的风险;相比之下,鲍里斯只是把北爱放在backstop,但却增加了主权风险。
搞了半天,原来鲍里斯只是和大家玩了一出“新瓶装旧酒”,拿的依然是梅协议。
拿回梅姨版脱欧协议的鲍里斯,能通过议会吗?
大家都知道即便鲍里斯拿到脱欧协议,还需要英国议会投票通过才算数。
既然如此,为什么市场这么看好这份由鲍里斯拿回的梅协议呢,为什么市场这么买账?为什么英镑如此大涨?
原来,虽然协议还是同一份协议,但市场开始相信,鲍里斯可以搞定那些议员:
1. 北爱民族统一党(DUP)
在此前三次议会投票中,和保守党联合执政的DUP连续三次否决了梅姨的脱欧协议。
亲英的DUP的红线是,新脱欧协议不能在北爱尔兰和英国本土之间设置检查,英国政府必须保证北爱留在英国关税区。
面对如此强硬的DUP,鲍里斯放出“贿赂”大招,用钱解决了问题。
根据金融时报曝光的最新消息,鲍里斯和北爱DUP党魁Arlene Foster已经在私下达成共识,英国政府将付给北爱一大笔钱,以换取DUP议员对脱欧协议的支持。
关于具体数字,一位知情人士称DUP要求的不仅仅是百万,而是亿万英镑。(billions not millions)
说到底,只要钱给够,一切都好说。
消息曝光后,英国网友在推特上疯狂讽刺鲍里斯用撒钱搞定DUP。
网友:下面请欣赏,鲍里斯和DUP的谈判现场。
2. 保守党内硬脱欧派
和DUP一样,保守党内硬脱欧派(ERG)此前一直认为梅姨的脱欧协议不够彻底,没有让英国完完整整、干干净净地脱欧,于是连续三次否决了梅协议。
但在昨天晚间(2019年10月15日),保守党内硬脱欧派做出最新表态,确认将支持鲍里斯的脱欧协议。
ERG主席Steve Baker
以Steve Baker为首的硬脱欧派臣服于鲍里斯,意味着保守党内部基本已经上下一心。
我在之前的文章里写过,前硬脱欧派老大、现任下议院领袖Jacob Rees-Mogg在周一就释放了妥协信号,进入鲍里斯内阁的他表示自己已经准备好把以前说的话吃回去(eat my words)、而且表示这些事情在政治上经常发生。
今天,Jacob Rees-Mogg又一次表示,每位议员都想尽快结束这一切,现在是时候投票通过脱欧协议了。
对于Rees-Mogg等一众硬脱欧派突然改变立场,前内阁女大臣Amber Rudd为梅姨打抱不平,认为这是妥妥的性别歧视!
Amber Rudd疯狂开怼:为什么梅姨的协议你们就反对,鲍里斯拿个一样的协议就支持?
Amber Rudd和特蕾莎·梅
Amber Rudd反问到,这难道不就是一个信任问题吗?由于鲍里斯本身就是硬脱欧派的一员,所以他能够得到这些人的信任,但特蕾莎·梅却不能?
3. 工党反叛议员
话说回来,即便算上保守党和DUP的全部选票,鲍里斯也不能让协议通过议会,因为在开除了21个保守党叛军后,他已经彻底失去了议会多数。
但保守党有叛军,工党肯定也有。
根据卫报的票型分析,工党将会有10个议员叛变,投票支持鲍里斯。
至于此前被开除的保守党叛军,以前财相菲利普·哈蒙德为首的他们本来就是梅协议的坚定支持者,为了不让英国走向无协议脱欧,必然会投票支持鲍里斯的新协议。
这样一算,鲍里斯居然还真有可能拿到议会多数,最终以322票比317票在议会胜出(详细票型见下图)。
即便协议能过,但仍脱欧可能技术性延期
需要指出的是,虽然脱欧协议可能通过,但法国总统马克龙表示,为了完善最后的脱欧协议,英国仍需要在10月31日进行“技术性”延期,这个延期不会太长,主要是为了解决一些小问题。
下面这幅图是英国媒体总结的脱欧走向图,综合各方消息,目前最有可能的是右下角的结果。
英伦投资客写在最后
英镑之所以疯涨,不是因为鲍里斯在欧盟拿到了什么了不起的协议,反而是因为市场看好鲍里斯能够解决国内问题,安抚各方利益。
毕竟,脱欧协议本身没什么变化,改变的只是各方的利益得到了满足。
只要硬脱欧派鲍里斯继续当首相,DUP要的钱管够,关乎国家利益的脱欧才能推行下去。
现在看来,梅姨应该是最不爽的那位,在位坚守了三年,辛辛苦苦谈了这么久的协议,不仅给鲍里斯做了嫁衣,还帮卡梅伦背了锅,最后却只能哭着下台。