花旗：升光大控股(0165.HK)评级至“买入” 上调目标价至12.9港元

格隆汇10月15日丨花旗发研报指，《路透》报道光大控股(0165.HK)母公司计划重组并于2020年在港上市，筹约10-30亿美元，光大母企属最大的国有企业之一，拥有银行、证券、工业等多个行业的业务，资产规模达6700亿美元，该行估计集团有机会重组其多重持股架构，以准备上市及应对针对金融机构交叉持股的监管限制。

该行认为集团有机会拿走光大银行全部权益以捍卫其管治权，而光大证券的权益则有机会分割至集团或二级市场。该行将光大控股评级“中性”升至“买入”，目标价由9.4港元升至12.9港元，认为有50%机会价值解锁的举措能进行，而在最好的情况下，所得的200亿港元或会用于派发特别息让母公司回收部分款项，而公司亦有机会将部分款项用于还债去杠杆。