A股收复3000点,人民币也飙车了!揭秘大金融板块为何集体暴发?

作者:新浪财经

来源:公司资本论

10月14日消息,A股高开高走,两市涨幅持续扩大,上证指数收复3000点,三大股指涨幅盘中均涨超1%。而伴随着A股的大涨,人民币则上演飙车行情,在岸人民币兑美元一度突破7.05关口,日内涨近400点。离岸人民币兑美元逼近7.05关口。

或许大家已经不知道沪指这是今年第几次冲上3000点了,小浪统计发现,这已经是今年A股第11次冲破3000点关口大关,此前10年A股冲上3000点最短只坚持了1天,这次不知能坚持多久?还是说将开启一波大牛?我们看下本次A股有哪些特征?

今天盘中数据显示,沪指3600多只股票有3137只实现上涨,下跌的个股只有449只,但是涨停数却比较少,只有75只。

在资金流向来看,机构、主力、大户都实现了资金大流入。其中,机构流入79亿,主力流入64亿。不过,散户却在大好行情下逆市减持161亿!

截至沪深股市收盘,北上资金流入合计27.01亿元。

金融股领涨,带领沪指收复3000点

电子、银行、计算机、汽车、非银金融、通信涨幅居前,其中,大金融板块的集体大涨更是助力A股直接冲上3000点。

银行股集体大涨,其中,紫金银行、青岛银行涨停,苏州银行、光大银行等涨逾6%,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行等涨逾1%。在银行股的带动下,截至9时48分许,上证指数站上3000点,涨0.91%,早盘更是助力沪指涨幅扩大至1.77%。

紧接着,券商、保险板块接力拉升。券商板块方面,锦龙股份快速拉升封板,华鑫股份、第一创业、财通证券南京证券等个股纷纷跟涨。保险板块方面,中国人保涨幅超3%,西水股份、天茂集团、中国太保、中国人寿等涨幅超2%。另外粤港澳地区金融股表现强势,贤丰控股、恒基达鑫、越秀金控、华金资本等竞价涨停。

财通证券、广发证券、东兴证券、南京证券等涨逾2%,长江、光大、国君、方正、国金、海通等涨逾1%。

地产股集体走高,中洲控股涨6%,世荣兆业、大悦城涨逾2%。中国恒大暴涨5.36%,建业地产涨逾4%,新城发展、中国奥园涨逾3%,万科、融创涨逾2%。

大金融板块、地产板块为何集体爆发?

和此前多轮反弹不同的是,本轮不止是“消费+科技”的机会,大金融板块也彻底沸腾了,这背后的逻辑是怎么样的?

1、估值低,存在补涨需求,券商一致看好。盈利稳定且偏高,估值偏低以及政策推动等使得大金融、消费等蓝筹个股受到机构青睐。新浪财经统计发现,申万一级行业银行指数目前估值只有6.71倍,但平均值为7.25倍,最大值更是高达16.8倍。同样,保险指数目前为14.2倍,远低于平均值20.76倍。

兴业证券表示:建议配置方向之一为,低估值性价比、安全边际、仓位低、“滞涨”板块,可关注头部金融(银行、券商、保险)、头部地产公司。

张忆东表示:继续推荐“类债券”核心资产的估值修复机会,A股、港股的金融、地产及其他传统价值股龙头

广发策略表示:利用短期利好继续由高估值板块切换向低估值板块。“掣肘上升的宽松”成为风格切换动力,“观察经济能否企稳”为风格切换“蓄力”,“胀”决定了相对收益投资者首选低估值板块。继续推荐低估值可选消费(地产、家电、汽车),耐心等待高景气品种估值消化、中期布局的机会。

中信策略表示:配置上,我们依旧建议以金融和消费中的核心品种为底仓,延续对低估值且受益于经济企稳的品种的推荐;此外,随着行情扩散,可以加强对三季报超预期品种的布局。

2、金融地产迎来政策利好。1)2019年10月12日,在广州举行的“第八届岭南论坛”上,广东省地方金融监督管理局党组书记、局长何晓军出席并演讲。何晓军表示,澳门证券交易所方案已经呈报中央,希望能够将澳门证券交易所打造成人民币离岸市场的纳斯达克。他还表示,广州期货交易所已经在部门征求意见,估计今年年底之前可能会批准,该交易所将与碳排放相关。澳交所以及广期所的提出无疑对粤港澳湾区券商和地产带来刺激。

2)10月9日,国务院印发《实施更大规模减税降费后调整中央与地方收入划分改革推进方案》。3)10月11日,新一轮中美经贸高级别磋商结束,双方在农业、知识产权保护、汇率、金融服务、扩大贸易合作、技术转让、争端解决等领域取得实质性进展。

4)银行:非标认定意见稿出台有望加速理财转型,预计上市银行三季报稳中向好,降准+存款严监管等多维呵护息差,资产质量向好。估值仍处于低位,把握优质中小行。保险:三季度利润增速有望较中期收窄,但仍维持较高水平。新单边际改善推动NBV修复与提升,税改利好持续释放,EV增速稳健。部分险企已开始启动2020年开门红,建议把握开门红推进节奏。证券:资本市场改革多线并进,外资放开时间点明确,并将推进深圳资本市场改革发展,推动行业创新与差异化发展。券商三季报受环境整体回暖和去年同期低基数,有望保持改善趋势。

3、北向资金增持银行明显。上证指数收盘涨超1%,录得五连阳并站上3000点。大金融领衔上涨,软件、传媒、电子股掀涨停潮。截至沪深股市收盘,北上资金流入合计27.01亿元。

从上周北向资金的增持数量来看,共有20只个股被北向资金增持超过1000万股,其中增持数量位居前五位的个股分别是民生银行、农业银行、立讯精密、招商银行、中联重科。在增持数量前五的个股中,银行股占据了三席,而在上周北向资金增持数量居前的10只个股中,银行股占据4个席位,另外一只个股为建设银行,增持数量为2155.07万股,显示了北向资金对银行股的偏爱。

4、人民币大涨助推金融板块爆发。14日上午,在、离岸人民币大举走高。截至12时,在岸人民币较前收盘价大涨395点。离岸人民币大涨260点,在岸人民币兑美元盘中一度突破7.05关口,日内涨近400点。离岸人民币兑美元逼近7.05关口。

短短四天,人民币汇率劲升千点,与A股反弹一道,凸显出人民币资产强势反弹的态势。分析人士指出,汇率升值料进一步打消外资顾虑,海外资金加配人民币资产势头料继续,A股市场增量资金逻辑得到巩固。

近期人民币持续大幅升值,汇率从7.16一路升到7.05,涨幅逾1%,不仅利多人民币资产,尤其对银行保险以及地产股形成支撑,而A股的低估值则进一步吸引外资大幅流入。

人民币升值通过两个逻辑影响股市。1)中美息差扩阔,人民币升值,使得人民币吸引力上升,投资者特别是国际投资者会在中美市场产生套利交易,卖出美元买入人民币,造成人民币获得大幅买入,利多股市。

2)人民币升值,银行、地产、航空股获益,而且这些权重股对指数影响巨大,间接对股市造成重大利好。

人民币升值,银行还款成本减少。国际上来看,人民币升值,资本金要换算成美元计价,那么人民币将获得国际汇兑收益。成本的降低,息差扩阔,对银行股带来利好。

人民币升值无疑降低了地产股的外债压力,因为人民币可以兑换更多的美元,进行还款付息,利好地产股。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

相关阅读

评论