车市寒冬豪车销量逆市上扬,谁在买BBA?

作者:8号楼

来源:8号楼工作室

随着国庆假期的结束,各大车企纷纷晒出“金九”成绩单。在中国汽车市场整体低迷的情况下,吉利汽车、长安汽车、海马汽车等汽车品牌销量同比保持下跌趋势。

然而中高端汽车品牌,尤其是以BBA阵营的奔驰、宝马、奥迪等为代表的豪华品牌的销量不降反升,逆市上扬。分析师认为,财力雄厚的80后中青年群体是购买主力,90后的首购需求也出了一份力。

寒冬:部分车企跌幅超30%

在持续增长28年之后,中国汽车市场在2018年首次出现负增长,全年销量同比下滑2.8%。不少车企寄希望于2019年,称汽车销量将会在2019年复苏。随着时间进入2019年,车市并未像部分车企希冀的那样出现回暖迹象。

截至2019年9月,中国新车销量已连续15个月同比下滑。其中多个月份同比下滑幅度甚至超过15%。据中汽协数据显示,1-8月乘用车累计销量为1332.2万辆,同比减少12.3%。相较于前7月数据,8月销量降幅虽有所收窄,但仍在10个百分点以上,车市低迷仍旧不容乐观。

从车企角度来看,中国品牌汽车销量前十五名的企业中11家车企销量出现下滑,众泰与广汽2019年前8个月的跌幅甚至超过30%。

另一方面,合资车企的情况也不容乐观,一汽大众、上汽大众、一汽丰田等行业巨头企业也出现了不同程度的下滑。

尽管如此,“乘用车的当下需求潜力可能比市场想象中乐观。”广发证券汽车首席分析师张乐在研究报告中表示,“中波周期看,乘用车购置税优惠政策带来的16、17年需求透支拉低了18年需求,是18年终端需求下行的主导因素。从均值回归角度看,16、17年需求透支拉低了18年需求,为明后年终端销量增长提供了较大的空间。”

易观汽车出行高级分析师宋谨也表示,“向好的方面去看的话,国家相关部委正在推动限购城市放松政策,贵州已经取消了限购,我们了解到北京也在评估相关政策,限购政策一旦放宽或取消,段时间内会释放相当数量积压需求,成拉动汽车消费回暖的积极因素。”

豪车:奔驰等中高端车逆势增长

当一众车企都在为如何度过车市寒冬愁眉不展时,豪华车市场却不见寒意,BBA也捷报频传。

德国汽车品牌梅赛德斯-奔驰母公司戴姆勒集团10月7日公布数据显示,9月份奔驰全球交付量约22.4万辆,同比增长10.4%。在核心市场中国,奔驰9月份交付量约6.2万辆,同比增长12.9%;第三季度在华销量超18.1万辆,增幅为12.9%,创下历史最高季度销售纪录。

而陷入涨价风波饱受争议的日本品牌雷克萨斯在中国市场也收获了不错的成绩。2019年9月雷克萨斯在华销量为1.77万辆,同比增长10.2%;今年1-9月,雷克萨斯在华累计销量为14.46万辆,同比增长22.8%。

奔驰、雷克萨斯9月份在中国市场均同比增长超过10%,宝马虽还未公布九月份销量,但其8月销量达58911辆,同比增长10.1%。另外,奥迪9月销量达65509辆,环比增长12.4%。

相较于一线豪华品牌的亮眼业绩,二线豪华品牌也不甘落后,除雷克萨斯9月销量达到1.77万辆以外;美国品牌凯迪拉克9月份则实现了环比11.9%的增长;沃尔沃在中国市场9月销量也达到了14920辆,同比增长13%。

截至2019年9月底,三大二线豪华品牌当年累计销售量均已突破十万辆大关。

逆势:“豪华车市场份额或将超14%”

“事实上,这一趋势在上一年度(2018年)就得以显现,即‘消费分级’的趋势。”艾瑞咨询分析师王乾表示,2016-2018年,中国汽车市场豪华品牌的销量份额占比分别为9.4%、10.9和13%,增长趋势十分明显。保守估计,2019年全年的豪华品牌的市场份额将超过14%。”

在中国新车销量已连续15个月同比下滑的背景下,日系品牌和部分豪华品牌销量“逆势增长”显得有些难以理解。

而王乾认为,“逆势增长”仅仅是结合整体车市遇冷的一种说法,部分豪华车品牌的“逆势增长”是由供需两端的多因素共同促成的。

对此,广发证券汽车首席分析师张乐则认为,拉动高端车销量“逆势增长”的原因主要有四点。第一,收入水平增长提高消费能力,奠定消费升级的经济基础;第二,购车年龄结构变化导致消费观念转变,贷款购车比例逐年提升;第三,“增购+换购”需求带来汽车消费升级;第四,从供给端来看,持续的研发投入推动产品持续升级。

在张乐看来,消费者购车逐渐由储蓄消费向贷款消费转变,尤其是高端车型门槛降低,以及增换购等消费主力的消费习惯发生改变,影响着高端车销量的提升。

对于高端车在整体下滑期的增长,王乾也认为“最直接的上升因素是降价促销和金融优惠。需求端层面还包括购车群体整体年龄向财力更为雄厚的中青年群体靠拢(80后是重要代表),以及90后群体扩大的首购需求。”

需要特别关注的是电动车豪华品牌特斯拉,宋谨表示,“今年上半年特斯拉在华销售2.5万辆,增幅超过138%。并且作为汽车外资持股放松后的示范企业,特斯拉在上海自建的工厂,国产化将省掉关税,加上本地化成本更低,特斯拉的售价有望会大幅下调,从而拉升它的销量。”特斯拉的国产化或将对售价靠近的新能源电动车形成冲击。

“在汽车行业ACES(即自动化、互联化、电动化、服务化)趋势和‘微增长’的新常态下,我国整体的汽车市场会愈发走向成熟。销量增速的停滞不代表前景的暗淡,反而是市场优化调整的开始。”在王乾看来,“近两年内国家已经通过政策手段刺激新车市场甚至二手车市场的增长,部分地区的区域性政策也起到了积极作用(如车牌“解限”等),未来有可能继续稳定预期销量。”

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

相关阅读

评论