鑫苑服务(01895.HK)首日挂牌 高开34.62%

IPO那点事(ID：ipopress)：鑫苑服务(01895.HK)首日挂牌，截至9时20分，涨34.62%，报价2.8港元，成交额5893.9万港元，最新市值14亿港元。

公告显示，鑫苑服务发售1.25亿股，其中香港公开发售1250万股，国际配售1.125亿股；发售价每股2.08港元；每手1,000股；10月11日上市；所得款项净额估计将约为2.2亿港元。

香港公开发售获超额认购，相当于根据香港公开发售初步可供认购发售股份总数约6.01倍。国际配售超额认购，为国际配售项下初步可供认购发售股份总数约2.64倍。分配予国际配售的国际配售股份最终数目为1.125亿股发售股份，相当于全球发售项下可供认购发售股份总数的90%。

IPO那点事(ID：ipopress)获悉，于往绩记录期，鑫苑服务就收益增长率而言为中国物业服务百强企业中发展迅速的物业管理公司之一。于2019年3月31日，该公司已签约管理的物业处于中国逾35个城市，包括郑州、济南、西安、成都、苏州、北京及上海。

该集团的历史可追溯至1998年12月，当时其主要营运附属公司鑫苑科技成立并开始为鑫苑置业集团（其股份于2007年12月12日于纽约证券交易所上市（股份代号：XIN））开发的物业提供物业管理服务。鑫苑置业集团及该集团均由张勇创办。

于其成立日期，鑫苑科技由张勇及张欣分别拥有80%及20%的权益，在经过张勇、张欣、杨玉岩及河南鑫苑置业之间的一系列股权转让后自2006年9月4日起已成为鑫苑置业集团的全资附属公司。自2017年3月至2019年1月，鑫苑科技的股份于全国中小企业股份转让系统（股份代号：870929）挂牌。于最后实际可行日期，鑫苑科技已成立34个分公司以提供物业管理服务，涵盖中国15个省的42个城市，在管总建筑面积达约16.8百万平方米。

于2016年、2017年及2018年12月31日及2019年3月31日，第三方开发商开发的在管物业建筑面积分别约为1.6百万平方米、2.7百万平方米、4.0百万平方米及4.1百万平方米，2016年至2018年的复合年增长率约为58.1%。

IPO那点事(ID：ipopress)了解到，于2016财年、2017财年、2018财年及截至2019年前三个月，收益分别约为人民币2.28亿元（单位下同）、2.97亿元、3.93亿元及1.09亿元，2016年至2018年的复合年增长率约为31.3%。同期，分别录得纯利约26.0百万元、69.4百万元、76.1百万元及7.6百万元，2016年至2018年的复合年增长率约为71.1%。

于往绩记录期，物业管理服务所得收益占其总收益的最大份额。同期，物业管理服务所得收益约为1.44亿元、1.96亿元、2.62亿元及71.5百万元，分别占有关期间总收益的约63.0%、66.2%、66.6%及65.8%。

于2016财年、2017财年、2018财年及截至2019年前三个月，每月每平方米所收取的平均物业管理费分别约为1.71元、1.82元、1.90元及2.02元。而物业管理服务收益增加乃主要由(i)在管物业数量增加导致在管总建筑面积增加及(ii)每月每平方米的平均物业管理费增加所推动。

募资用途方面，一是用于扩展物业管理服务、寻求战略收购及投资机会；二是用于拓展增值服务业务线所提供的服务类型；三是用于升级及发展自有信息技术及智能系统；四是用于营运资金需求及其他一般企业目的提供资金。