复盘者联盟：三大指数收涨！低估值板块被追捧，三季报行情发酵

作者：千寻股票 

来源： 腾讯证券

1、行情解密：今日两市低开高走，截至收盘，沪指涨0.39%，深成指涨0.34%，创业板指涨0.36%。个股涨多跌少，涨停近40家，但市场成交量仍较少，资金情绪略有好转。

盘面上看，科技股今日表现活跃，光刻胶江化微封板，5G概念硕贝德涨停；受央视停播NBA等事件影响，CBA概念早盘大涨，青岛双星、浔兴股份封板；银行板块表现强势，青农商行涨逾6%。

机构认为，年初至今，“消费、科技”两大板块涨幅较大，而金融地产、周期板块涨幅明显落后，有补涨的需求；预计10月为A股调整与布局期，整体不悲观，10月A股以存量结构性行情为主，在存量行情下市场风格完全切换的条件不具备，但前期涨幅过高的细分子行业或分化。

2、市场人气股：今日宝鼎科技仍然保持拉板，目前已经10天9板。

3、揭秘涨停板：今日有宝鼎科技等39只个股涨停，其中，光刻胶、三季报预增板块、CBA概念板块比较火爆，下面请看涨停原因揭秘。

（1）CBA概念股：

驱动原因：NBA休斯敦火箭队总经理莫雷发表涉港不当言论后。中国篮协、央视体育频道等多家机构已作出回应，将暂停与该俱乐部的交流合作事宜。10月8日，中央广播电视总台央视体育频道发表声明称，决定立即暂停NBA赛事转播安排，并立即排查涉及NBA的一切合作交流。同日，腾讯体育10月8日也公告称，即日起暂停NBA季前赛(中国赛)的转播安排。随后，多家中国企业陆续发声宣布暂停NBA合作。

分析点评：瑞信分析研报指出，自7月首周起至9月底，所有运动品牌的平均每周线上服装价格都有所上涨。Nike平均价格升30%，Adidas升11%，Fila升14%。李宁，特步及安踏分别升7%及5%。在耐克赞助的NBA在中国被封杀，巨头少了NBA的推广，中国市场或将受到一定影响，而李宁赞助CBA或将受益，这也为国产体育鞋服品牌提供了发展契机。

（2）三季报预增：

驱动原因：节前，沪深交易所公布了三季报披露预约日期。从10月12日起，3000余家上市公司又将亮出成绩单。意味着A股将迎来三季报行情阶段。昨晚业绩预增的公司，如创维数字、天顺股份、许继电气等纷纷涨停。

（3）光刻胶：

驱动原因：光刻胶市场需求逐年增加，2018年全球半导体光刻胶销售额12.97亿美元。随着下游应用功率半导体、传感器、存储器等需求扩大，未来光刻胶市场将持续扩大。

分析点评：国元证券认为，半导体及面板向大陆转移，电子化学品打开成长空间伴随着全球产业分工及国内产业升级，半导体及面板产业开始加速从欧美日韩等地向国内转移。湿电子化学品作为半导体及面板制程中的重要原料，具有高价值、高技术、高运输成本的特点，本地供应必然大势所趋。

4、揭秘跌停板：跌停板方面，今日共有18只股票跌停，其中多喜爱连续3日跌停，三盛教育连续3日跌停。

5、资金流入流出榜：以下是今日资金流向前10个股。

6、解禁股一览：解禁股方面，未来五个交易日有24股解禁比例超5%。顾家家居解禁比例达75.23%，解禁金额为150.23亿。

7、机构看后市：

联讯证券：中长期看多黄金的配置价值

假期期间，海外市场大幅波动对市场风险偏好形成一定制约，考虑到节前资金获利回吐明显，或提前消化了假期的部分负面因素，指数下跌空间不大。此外，10月是传统的缴税大月，解禁规模也为年内较高，税期扰动和解禁压力的加大，若无降息降准或公开市场操作等工具对冲，资金面或将承压。

逆周期政策跟进，金融、基建链存在补涨预期。在市场利率下行、美元贬值压力上升以及全球风险因素增多的大环境下，中长期看多黄金的配置价值。

中银国际证券：适度增加低估值防御类板块配置

10月A股市场预判是盈利下行，流动性环境边际偏弱，不确定因素抑制风险偏好提升，10月A股市场赚钱效应趋弱。10月市场将逐步由分母端逻辑过渡为分子端。随着10月起三季报时间窗口的开启及不确定因素导致的市场风险偏好的收缩过程中，10月市场对于盈利因子关注度将会显著提升。综上，根据月度评估模型，10月A股市场赚钱效应趋弱。

风险偏好趋弱，关注三季报盈利确定性，适度增加低估值防御类板块配置。行业配置上，结合业绩确定性、估值水平及海外冲击多因素综合考量，业绩确定性高的科技龙头依然具有配置价值，但需警惕风险偏好收缩过程中成长板块面临的回调风险。