交易思维入门| 人性的弱点（一）

很多人以为交易本身非常容易，

市场上也充斥着get rich easy & get rich quick scheme

尤其是油管里的Tai Lopez 以及类似的网络红人。

传递类似“eat sleep trade”这种只要宅在家里，付个几千刀，就能彻底翻身把歌唱，摆脱阶级，走向人生赢家的诡异信息。

这类网红本身并未具有多少交易实战经验，究竟是真金白银操作，还是Paper trading虚拟账户你无从得知。

通过各类的直播，秀租赁来的跑车，租的别墅等等来获取更高的关注度。

吸粉本身并无过错，真正的问题出在网络直播背后所传递的“负能量”。

比如“孙宇晨”这类“网络红人”所传递的“我割韭菜我自豪，以及天底下的确存在一夜暴富的方法，只要你和我学，就非常有可能一年里交易账户翻几十倍。”

币圈的韭菜追求的是来自垃圾股（仙股）的爽快，比如说1毛钱涨到10块钱就是100倍。

而他们的话术多半是，如果你投资AAPL 苹果，那么苹果的股价是200多美刀，你觉得是1毛钱的傻币涨到10块钱容易些，还是苹果从200多刀涨到300刀容易些？

这就是为啥搞分叉，发新币ICO这些乱七八糟的行为本身就是和炒垃圾股，爆炒仙股一模一样的行为。对于发币的人来说，多好啊，搞这个币还没有监管，也没有人怎么查，随便你怎么堵我们交易所呗，反正我们已经出国“深造”了。

然而为啥韭菜们趋之若鹜？因为这符合人性。

人性的原罪之一就是追求短平快。

人性的悲哀就是短视，认为钱好赚，只愿意做简单的，不愿意动动脑。

最终这些币圈参与者在交易所离奇的“断电”“熔断”在部分人的刻意“小道消息”下加尽杠杆，最后爆仓，炒的家破人亡。

事实上在外汇圈以及各类的交易论坛里也存在一部分的人，他们从不分享任何交易/学术干货，因为他们没有，他们只有满满的套路和无尽的P图。外汇交易圈最致命的问题就是市场参与者由于本金的限制（往往小于1W5 美刀）以及追求高杠杆一夜暴富的美梦因此不得不去使用外汇broker提供的CFD （Contract of difference)  ，外汇券商的套路是，它会告诉你这玩意儿好使，杠杆特别高，几百倍都有。然后接着和你说，这玩意儿门槛还低，100美刀就阔以开始玩，开始梭哈。而且CFD啥都能交易，大到股指S&P, 罗素，日经，DAX，小到各种cross pair以及贵金属等标的物，表面上看无所不能。

好处是这降低了交易本身的准入门槛，一定程度上帮助普及交易到底是什么东东。

坏处就在于Broker 没有和你明说的高杠杆本身带来的不对称盈亏比（收益风险比）

而且这类CFD由于不涉及到具体标的物的交割（比如说你做多镑美，日美这类货币对本质上你并没有获得相应的货币），这类合约的本质只不过是猜大小，猜点数一类的对赌合同。而这类CFD已经很明确在美国范围内被禁止了。

因为有太多的个人参与者在外汇游戏里，损失了一切，他们购买EA（类似量化交易策略的玩意儿，事实上都是垃圾）这类CFD的问题在于由于个人交易者在这个市场寻求高杠杆，而往往许多的金融工具的门槛比较高，如果你要炒股（哪怕做美股，要做T+0,也要账户里至少有2W5美金，如果没有的话账户会被SEC冻结。）而大多数的投资者/交易者本身往往只有几千人民币到几万人民币的本金。

生意嘛要本金，搞腾点地毯嘛还勉强凑合，如果说要做生意那本金也太小了。因此这部分人群会发现，原来还有CFD这类既便宜，门槛又低，杠杆又高的神器工具。事实上，残忍的现时是，这类工具和二元期权（binary option）一样，都是专门割韭菜的好工具。都具有高杠杆带来的all or nothing 的特点。由于杠杆过高，你的本金过小，因此你的仓位无法扛过哪怕是几秒的小市场波动，或是某个bar里面的小反弹。因此你会发现你的本金在市场的摧残下只能做minute by minute的短波段。因此大行情你是参与不了的，因为你的仓位扛不住，你只能够和其他的参与者一起快速杀进杀出。

然而快速的杀进杀出事实上并不符合客户的利益，杀进杀出是最符合broker的利益的。

因为每一笔交易他们都能抽取佣金，手续费，以及奇高无比的spread（差价）

每一次你按下buy/sell按钮的时候，你就已经在交智商税给外汇broker了。

这就是为什么很多黑心外汇broker持续存在的原因，这个韭菜钱太好赚了。

同时韭菜们还不得不面对被外汇商控盘，被对赌（对冲）的命运。

你的本金只要一多，后台看到了，你做多，他们就给你做空。

基本上你的单又要被宰一次。

这样的商业模型也促成了外汇圈浮躁，然后参与者经常被坑，被迫维权的恶性漩涡。

所以我经常被问到的问题就是，老师这个外汇平台可以吗，那个可以吗？

或是老师为什么我赚不到钱？

真正的赚钱机会，我自己拿着的都是中线的单（daily or weekly，有些交易可能长达几天甚至几周。）按照市场volatility的规律，是符合正态分布的，加上量化交易以及算法交易改变了市场的微观结构，使得每年250多个交易日，仅仅有那么二十几天，有巨大的交易机会。

那么为什么绝大多数参与者亏钱？

因为人性不单追求短平快，人性的弱点是缺乏耐心。

连索佬都说过，他在这个市场中绝大部分的时间，都花在等待上。

即使是sell vol 或是FICC 的arbitrage 套利，都无法做到每天赚钱。当遇到黑天鹅事件的时候，还是会出现巨大的问题。

同时人性又有片面追求安稳，以及确定性（certainty 的弱点）

我遇过的很多分析师的问题，就在于他们只不过是自我催眠，强化，合理化本人的观点而已。

同时很多时候，当你做和别人一模一样的事情，跟着炒币，炒房，炒茅台，你是真的挣不到什么钱的，真正的大钱都需要另辟蹊径，都需要独自忍耐等待的坚守。

因此为什么我们经常说交易本身是反人性的，

在交易的过程中，市场本身每天都在变化，而人性本身的特质是拒绝改变的（可以看看你们的公务员，体制内的朋友的思维特性）追求铁饭碗，安稳的心态最终最终将使得投资者/交易者无法面对市场本身的变化，以及接受自身由于错误而带来的亏损。

这就是为何交易艰难的原因，在于去除掉这些人性本身的劣根性。

告诉自己，交易/投资是一辈子的事，通过建立自律的学习习惯，思考，吸收来自市场情绪的变化，以及理解经济本身的转折，并且最终获得独立思考，通过形成习惯逐渐积累财富，保卫财富。而不是追求短平快拆迁户似的一夜获得，一周失去这样的狗血人生。

这世界上没有什么短平快，如果有，走的也很快。

能吃一辈子的，永远是厚积薄发。