稀土行业处于“景气”之际,有哪些概念股值得期待?

9月20日,2019年中国稀土产业景气指数在中国包头·稀土产业论坛上发布,该指数将助力“稀土之都”——包头成为稀土产业信息集散地,加快稀土产业信息化进程,提升中国稀土国际影响力。

据《中国稀土产业景气指数报告2019》显示,2019年下半年中国稀土行业景气指数为123.55点,高于100点景气线,处于“景气”区间,与去年相比上涨了22.47点,涨幅22.22%。从6个一级指标看,市场表现指标得分最高,为143.55点,该指标也是两年评价结果对比涨幅最大的,上涨了45.63点,涨幅高达46.60%。

此外,值得一提的是,行业处于景气区间,其二级市场也不断受到资金的追捧。自今年年初至今,稀土永磁板块内累计涨幅高达55.26%。其中,金力永磁涨幅近200%,银河磁体涨幅达87.26%,而五矿稀土涨幅则为68.22%。

(行情来源:同花顺)

显而易见的是,随着行业景气上行,政府的重视程度不断提高以及二级市场的追捧,稀土已成为当下最热门的题材之一。

稀土市场潜质几何?

据公开资料显示,稀土是17种稀有元素的统称,被称为“工业味精”,广泛应用于陶瓷、照明、电子、化工、军事、风电、新能源汽车等领域。

就目前而言,我国在稀土资源的储备量和产量方面都具有极大的优势。据2019年USGS稀土报告披露,目前全球探明稀土资源量为1.2亿吨,中国稀土资源占比为38%,美国和越南稀土资源占比均为19%,俄罗斯占比为10%,由此可知,中国稀土资源储备量远远丰富于其它国家。

(资料来源:wind)

而除了资源储备量优势明显之外,我国稀土产量也独占鳌头。据相关研报数据显示,若不考虑回收废料(4.5万吨REO),全球稀土年产量18.5万吨REO,中国产量为13.6万吨,占比73%,贡献了全球绝大多数的产量。其他供给多来自于澳洲Lynas矿(10%),缅甸矿(9%),美国MP(8%)。

此外,值得一提的是,由于重稀土矿多数集中在中国南部和东南亚等地区,即目前重稀土产量供给主要来自中国南方重稀土矿和缅甸矿,而再加上缅甸矿基本均采选后,运至中国加工的原因,我国基本上实现了重稀土矿供给的控制。

不得不说的是,虽然我国扼住了重稀土矿供给的“咽喉”,但实际上我国重稀土相对来说还是更为稀缺,并呈现出“南重北轻”的特点——丰富的轻稀土资源主要分布于北方地区,包括包头(北方稀土)、山东、以及四川(盛和资源);而重稀土只分布在南方地区,主要在江西赣州(五矿稀土)、广州(广晟有色)、广西、福州(厦门钨业),特有重稀土元素镝和铽,也包含镨钕,镧铈基本没有。

此外,由于我国基本上实现了重稀土矿供给的控制,所以与其它国家的合作或合作暂停也将直接影响到国内重稀土价格的变化。例如,2019年5月,腾冲海关正式暂停缅甸稀土资源进口,中国稀土进口量在2019年6月大幅下滑,从而也直接影响了重稀土氧化镝的供给。在这其中,氧化镝价格获得了一波上涨行业,从底部115万/吨上涨65%至9月11日的190万/吨,预计未来价格将维持高位。

而在宏观环境不稳的背景下,稀土资源的稀缺性也让我国在面对贸易摩擦的纷争中具备一定的优势与底气。

具体来看,美国内政部在2018年发布的那则《关键矿物清单》披露,其清单所涉35种矿物均为美国对外依存度高,且对美经济发展和国家安全至关重要的金属矿产。其中,19种矿物的顶级生产商为中国,占比超过50%。而在上述35个关键矿种中,前文提到的稀土也位列其中。

至此以来,我国政府对稀土的重视程度不断提高,自今年5月份以来,国家层面就频繁调研稀土行业,并发出相应整改整顿通知,而这一行业变得愈发健康有序,从而也为相关企业带来一定的发展机遇。

相关受益概念股有哪些?

因此,长期来看,随着政策的不断利好,以及消费市场的扩大,相关概念股或将从中受益良多。而根据相关券商的研报,以下个股或可以给予关注:

五矿稀土(000831.SZ):是国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一,主要从事稀土氧化物、稀土金属、稀土深加工产品经营及贸易,以及稀土技术研发、咨询服务。公司主导产品包括高纯的单一稀土氧化物及稀土共沉物产品,其中80%以上的产品纯度大于99.99%,高纯氧化镧、高纯氧化钇等部分稀土氧化物纯度可达99.9999%以上。

不过,需要指出的是,由于国际、国内经济形势持续变化,稀土行业供需不断调整,该公司今年上半年净利润有所下降。财报显示,报告期内,其实现营业收入10.11亿元,同比增长245.97%;归属于上市公司股东的净利润4839.19万元,同比下降28.83%。

北方稀土(600111.SH):是我国乃至全世界最大的稀土生产、科研、贸易基地,是稀土行业的龙头企业,建有稀土选矿、冶炼分离、深加工、应用产品、科研等完善的稀土工业体系,能够生产稀土原料(精矿、碳酸稀土、氧化物与盐类、金属)、稀土功能材料(抛光材料、贮氢材料、磁性材料、发光材料、催化材料)、稀土应用产品(镍氢动力电池、磁共振仪)等门类齐全的稀土产品。

据财报显示,2019年上半年,该公司实现营收85.19亿元,同比增长49.62%;归属于上市公司股东的净利润2.66亿元,同比增长22.18%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.11亿元,同比增长36.91%,每股收益0.07元。

盛和资源(600392.SH):该公司是一家全球一流的稀土及相关产品研发、生产和供应企业,是国家倡导的、稀土行业独具特色的混合所有制企业。以稀土业务为核心,兼顾稀有、稀贵、稀散“三稀”资源。主要产品包括稀土精矿、稀土氧化物、稀土化合物、稀土金属、稀土冶金材料、稀土催化材料、锆英砂、钛精矿、金红石等,广泛应用于新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域。

然而,需要指出的是,该公司今年上半年净利润有所下滑。据财报显示,2019年上半年,该公司实现营业收入38.30亿元,同比增长15.28%;归属于上市公司股东的净利润1.81亿元,同比下降6.77%。

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