沙特石油心脏遭轰炸,石油股暴涨,沙特阿美IPO计划或受影响

来源:公司资本论、新浪美股等

9月14日,10架无人机轰炸了位于Abqaiq的全球最大原油加工设施,以及沙特第二大油田Khurais,此后沙特国有能源企业沙特阿美表示,原油日产量因此减少约570万桶,使该国产油量锐减了一半,约占全球供应的5%。

“每桶100美元:沙特被袭将大幅提升油价。”俄罗斯《报纸报》15日称,无人机对沙特石油设施的袭击将导致油价不可避免地大幅上涨。俄罗斯BCS高级分析师苏韦罗夫表示,周末石油交易所关闭,如果袭击造成的影响周一仍未消除的话,油价将会迅速上涨。

美国哥伦比亚大学全球能源政策中心负责人、奥巴马政府国家安全委员会前成员伯尔多夫认为,“被袭工厂是世界石油供应的最关键性设施。这次袭击会使石油价格猛涨”。有业内人士指出,正是美国的产量增加导致了国际油价走低。如果综合评估后,市场认为损失不足以影响中期的原油供应,美国因素将成为左右原油价格走势的主要因素,油价将继续回归弱势震荡的格局。

在沙特石油设施遭袭事件爆发后,国际油价出现大幅上涨。本周一布伦特原油盘中一度涨近19%,站上70美元/桶,创下1991年以来的最大日内涨幅。NYMEX原油期货价格一度涨超16%,截至目前,布伦特及NYMEX原油价格涨幅均超10%。鉴于沙特石油供应中断可能持续数月,此次大涨可能只是一个开始。

Morningstar研究主管Sandy Fielden表示,布伦特原油明天可能会涨到80美元/桶,WTI原油或涨至75美元/桶,但这将取决于沙特阿美公布的关于恢复生产的最新进展情况。

A股市场石油板块也跟风上涨,石油指数开盘大涨逾4%,石油股全线飘红,其中7股开盘涨停,分别是洲际油气、潜能恒信、通源石油、海默科技、中曼石油、贝肯能源、惠博普。石油行业两大巨头中国石油、中国石化开盘分别大涨4.14%、3.45%。

港股市场石油板块暴涨。截至发稿,中国海洋石油涨6.39%;中国石油股份涨4.49%;中海油田服务涨3.25%;中国油气控股涨2.91%;中国石油化工股份涨1.01%。

航空股受此影响出现下跌。中国东方航空跌5.42%;中国国航跌5.01%;中国南方航空跌4.86%;国泰航空跌3.86%。

沙特石油设施遇袭 胡塞武装宣称负责

沙特内政部14日在一份声明中说,袭击发生在该国东部达曼省附近的一处主要石油设施,而另一处遭袭地点为胡赖斯油田。

据沙特内政部消息,目前火情已经得到控制,相关部门正对袭击事件进行调查。攻击行动没有造成伤亡。当局并加强了两处主要石油设施的安全防卫。沙特王储表示,沙特有能力面对武装挑衅。

据悉,这是5个月来对沙特石油设施进行的第三起攻击。胡塞武装方面14日宣布,对沙特阿美石油设施的攻击是由胡塞武装发起的,并表示,胡塞武装部署了10架无人机攻击沙特的石油设施。胡塞武装还警告,如果也门战争继续,他们的攻击将会加剧。

据悉,近几个月来,胡塞武装加大了对沙特境内重要设施的袭击频率。

沙特官员、美国相继给此事件降温

沙特阿拉伯的官员表示,将在星期一恢复到正常的石油产量水平,他们试图在沙特国家石油公司(阿美石油公司)的两处重要石油设施14日遭到无人机袭击并发生火灾之后让世界市场放心,此前沙特能源部长发表声明说,这宗攻击“造成阿布盖格与胡赖斯的石油设施暂停生产”,影响约50%生产。这相当于全球每日石油供应量的5%。

据沙特官员称,他们可以在周一结束前恢复200万桶/日的原油生产,这与早些时候有关周一将全面恢复生产的说法不同。

针对沙特两处重要石油设施遇袭影响石油产量一事,美国能源部发言人发表声明,该部准备在必要时动用战略石油储备,以稳定沙特石油设施遭袭后的石油市场,扭转对石油市场的任何冲击。

特朗普在袭击后与沙特王储穆罕默德通话表示支持。特朗普表示,华盛顿与利雅得是盟友,将支持沙特,并强调袭击会给美国和全球经济带来负面效应。

此外,美国对此次袭击事件进行了谴责,而美国国务卿蓬佩奥直接指责伊朗参与此事,伊朗否认涉案。

哪些概念迎来投资机遇?

袭击事件短期内有望推动油价上行,除了对原油期货及相关衍生品有影响外,对石油化工行业的相关股票价格可能也会有所带动,拥有油气资源的上游企业可能更为受益。

中泰证券上月发布的报告认为,2019Q4布伦特油价中枢在65美元/桶以上。美国降息落地,油价支撑力来源于其商品属性(供需逐步改善),而油价压力来源于其金融属性(降息落地、中美贸易冲突、经济前景的悲观预期等);随着金融属性利空的释放,短期油价仍能在持续好转的商品属性上寻找到支撑,油价上涨空间正在打开。

在投资策略中,中泰证券建议布局高分红中国石化、低估值民营大炼化公司、农化板块、 氟化工板块公司。

天风军工表示,沙特阿拉伯油田遭遇大量无人机袭击,削减了一半的石油产出。据中华网消息,沙特采购了我国大量彩虹-4无人机,本次袭击或提高沙特对无人装备的配置。可关注航天彩虹(据2018年报,公司核心产品包括彩虹4等多款无人机,大部分取得出口立项批复并远销海外)。

海通证券本月最新发布报告称,根据 PB、PE 估值方法、结合 ROE 水平,筛选出以下公司值得关注:1)综合油气产业链一体化公司,包括中国石油、中国石化;2)民营大炼化公司,包括桐昆股份、恒逸石化、荣盛石化、恒力石化等;3)其他石化公司,包括卫星石化、上海石化、齐翔腾达、新奥股份、广汇能源等;4)优质白马公司,包括万华化学、华鲁恒升、扬农化工等。

沙特阿美IPO计划或受影响

在银行家们正讨论沙特阿美(Saudi Aramco)的首次公开发行(IPO)之际,周末一队无人机袭击了该公司业务的核心。此举导致沙特阿拉伯的石油产量减半,并可能降低沙特阿美这笔具有里程碑意义的交易的估值。沙特主要股指周日开盘后不久下跌3.1%,领跌海湾地区。

将沙特阿美的少数股权上市,是沙特王储穆罕默德-本-萨勒曼(Mohammed bin Salman)推动沙特经济现代化和多元化努力的一部分。此前这家石油巨头加快了股票发行的准备工作,最早可能于11月在利雅得上市。

欧亚集团(Eurasia Group)中东和北非研究主管艾汉姆-卡迈勒(Ayham Kamel)为首的分析人士在一份报告中表示,“穆罕默德王储将敦促该公司证明,它能够有效应对恐怖主义或战争挑战。这些攻击可能使沙特阿美的IPO计划复杂化。

欧亚集团分析师表示,“对沙特阿美设施的最新攻击,对沙特阿美股票的兴趣影响有限,因为IPO的第一阶段将在当地进行。此次出售的国际部分将对地缘政治风险更为敏感。

他指出,目前对沙特阿美及其资产的估值估计可能没有完全考虑地缘政治风险。此次IPO的策划者穆罕默德王储曾表示,他预计沙特阿美的估值将超过2万亿美元,但分析师认为1.5万亿美元更为现实。

Tellimer的Hasnain Malik也表示,“安全风险还没有严重到超过油价、石油产量和推动估值的自由浮动因素的程度。”Al Ramz Capital分析师Marwan Shurrab称,“我不认为估值会受到重大冲击。

但另外一些分析师持不同意见。Al Dhabi Capital分析师Mohammed Ali Yasin表示,“沙特阿美的主要收入来源之一是石油。这是它的优势,但现在如果受到破坏,它将成为最大的弱点。

他认为,“这次攻击甚至可能推迟IPO,并可能对估值产生负面影响,因为投资者已经看到了该公司未来收入和业务的风险水平的现场演示。

United Securities的Joice Mathew则表示,这“将迫使投资者重新开始,重新评估他们在沙特阿美的风险模型。尽管这是一个罕见的事件,但沙特阿美估值模型的地缘政治风险溢价将大幅上升。

Qamar Energy的Robin Mills称,“如果攻击仍在继续,推进IPO几乎是不可能的。

他表示,“类比壳牌(Shell)或埃克森美孚(ExxonMobil)等公司,对沙特阿美的估值约为1.2至1.4万亿美元。但如果我们考虑该公司特有的风险因素,这一估值将显著下降。

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