巴菲特正在用手里的钱做什么?

来源:路闻卓立

美国知名投资分析师Michael Snyder近日撰写观点文章称,人们做的总比他们说的要重要得多,“股神”巴菲特用手中的钱做了什么,似乎就说明了他对重大金融危机是否将至的看法。据报道,巴菲特在伯克希尔哈撒韦囤积了创纪录的1,220亿美元现金。这引发了对他看到经济衰退迹象的猜测。无独有偶,另有报道称,美国各地富人的支出“突然回落”。处在经济金字塔顶端的人看来已经做出了通常用来防备经济危机所采取的行动。

“股神”沃伦•巴菲特是否认为一场重大的金融危机即将来临?在生活中,人们做的总比他们说的要重要得多,而巴菲特用手中的钱做了什么就说明了一切。2019年下半年,许多“专家”警告市场可能崩跌,企业内部人士抛售股票的速度是自上次金融危机以来未见水平。人们似乎普遍认为,市场将真的转向负增长,我们在很长一段时间内都没看到过这种“竞相退出”的局面。但当华尔街充满恐惧时,有时这却可能是一个赚大钱的机会。

多年来,巴菲特一直都不害怕在别人感到“走投无路”时“迎难而上”,如果他认为市场存在巨大机遇,就会毫不犹豫地出击。正是通过积极投资,巴菲特才成为全美最富有的人之一。

但正如你将在下面看到的,现在他并未这样做。巴菲特没有把公司的现金投入股市,相反他决定将现金囤积起来。事实上,伯克希尔哈撒韦公司目前有1220亿美元现金只是放在那里,什么也不做。

据彭博社报道,巴菲特一直对美国股市在全球经济放缓之际是否过于昂贵保持沉默,但他在伯克希尔哈撒韦囤积了创纪录的1,220亿美元现金。这引发了一些猜测,认为他看到了经济衰退的迹象,或者至少发出了某种警告。伯克希尔的现金储备占其2080亿美元上市公司投资组合价值的一半还多,而据报道,自1987年以来,这一比例唯一一次上升还是在2008年金融危机爆发前的几年。

再一次,我们开始谈论自上次金融危机以来从未发生过的事。危险信号四起,但大多数人却选择视而不见

如果巴菲特相信未来“经济繁荣”,股票价格将会走高,那么坐拥巨额现金根本没有任何意义。但如果他认为股市即将崩跌,股价很快就会比现在便宜得多,那么拥有庞大的现金储备就完全说得通了。

当然,巴菲特并不是唯一一个预测未来的人。今天早些时候,CNBC的一篇报道遗憾地指出了一个事实:美国各地富人的支出“突然回落”

从房地产和零售店到古董汽车和艺术品,目前美国经济中(消费)最弱的一块出现在顶层。尽管中产阶级和更广泛的消费群体仍在持续消费,但经济学家表示,富人(消费)的突然减少可能会波及其他经济领域,从而进一步拖累经济增长。高端地产市场正在经历金融危机以来表现最糟的一年,曼哈顿等地的销售连续第六个季度下滑。据Redfin的数据,美国第二季度售价在150万美元或以上的房屋销售下降了5%。未售出的豪宅和顶层公寓在美国各地堆积如山,尤其是在奢华的度假小镇,科罗拉多州阿斯彭(Aspen)和纽约汉普顿(Hamptons)已经积累了相当于以往三年供应量的待售豪宅和顶层公寓。

当经济危机即将来临时,正确的做法是减少开支,显然,这正是许多处于经济金字塔顶端的人决定要做的。

与此同时,数以百万计的其他美国人却不明白正在发生什么,他们只是想当然地认为一切都会好起来。很多人似乎相信,导致上次金融危机爆发的问题已经“解决”,美好的时光还将持续很多年。

或许这一次盲目的乐观主义者将被证明是正确的,而巴菲特将被证明是错误的。这在理论上是有可能发生的,但我肯定不会这样打赌。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

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