证监会周末加班发布重磅消息：资本市场深化改革方案成型，A股将迎连串重磅利好

据媒体从中国证监会获悉，8月25日，证监会有关负责人召开会议，研讨细化资本市场改革总体方案。改革主要聚焦市场化、法治化、全方位对外开放、提高监管效能四方面重点。

目前，资本市场深化改革方案已经基本成型，A股市场即将在一系列基础制度改革、法治保障、上市公司质量、长期资金入市等方面迎来一连串重磅利好。

证监会有关负责人同时表示，“我们将保持定力，加大改革力度，激发市场活力，促进资本市场长期稳定健康发展。”

据了解，这次改革将在许多方面取得实质性突破，有很多值得关注的重磅改革亮点，包括：

充分发挥科创板的试验田作用，逐步推广科创板之有效的制度安排，系统推进发行、上市、交易、信息披露等基础制度改革；

深化创业板改革，加快新三板改革，完善多层次市场体系；

制定并实施提高上市公司质量行动计划，优化上市公司发展生态，用3到5年的时间使上市公司整体面貌得到改观；

从资金来源、业绩考核、投资渠道、监管安排等方面入手，为更多中长期资金入市提供机制支持；

争取今年内通过证券法修订，探讨建立具有中国特色的证券集体诉讼制度，推动修订刑法，大幅提高欺诈发行、上市公司虚假披露信息等行为的违法成本，坚决打击说假话、做假账的违法违规行为。

此外，在压实中介机构责任、加强投资者保护、扩大资本市场双向开放等方面，也将推出一系列务实举措。

据介绍，此次改革总思路紧紧围绕“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”，以设立科创板并试点注册制为突破口，优化资本市场供给，推进关键制度创新，以实际举措落实金融供给侧结构性改革。方案包括4方面的主要特点：

一是实行更加市场化的制度安排，尊重市场规律，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，真正把选择权交给市场；

二是加强资本市场法治保障，增加法治供给，加大处罚力度，让违法违规者付出沉重的代价；

三是加快职能转变，提高监管效能；

四是学习国际最佳实践，加快资本市场高水平对外开放，以开放促改革。

上述消息得到多方主流媒体的证实，据报道，目前，资本市场深化改革方案已经基本成型，A股市场即将在一系列基础制度改革、法治保障、上市公司质量、长期资金入市等方面迎来一连串重磅利好。

据悉，证监会党委书记、主席易会满高度重视改革工作，今年3月下旬，证监会即成立全面深化资本市场改革领导小组，并制定了相应工作机制，确定了11个方面的重点改革课题开展研究。目前，证监会党委已经召开十多次专题会议，逐项研究具体改革举措，改革总体方案基本成型。

据川财证券研究所所长陈雳表示，有活力且高效的金融市场，需要三个方面：一是公平、公开、公正的政策保障，二是法制保障，三是积极引导和扶持优质企业。

资本市场改革已在路上，一方面，要让资本市场成为优质企业成长的沃土，让中国实体经济更好地发展，让金融资本体系投融资更加高效顺畅；另一方面，需要加大对违法违规行为惩处力度。

前券商资深保荐代表人王骥跃表示，实行更加市场化的制度安排，要真正把选择权交给市场，科创板试点注册制是试验田，其他板块会跟进。

基础制度涉及发行、上市、交易、退市等多个环节，总体方向是市场化、法治化，逐步解除对市场的限制。法治化要求有法可依、有法必依、违法必究，但现在违法的法定责任过轻，证监会在推动修法，其他各方面也有很多需要改进之处，需要司法执法部门的配合。上市公司是资本市场的根本，要减少对上市公司的约束，加大对违规行为的处罚，让上市公司更好利用资本市场发展。

据市场分析人士表示，这次证监会周末加班开会研讨细化资本市场改革总体方案，其背后传递的信号也意义非同小可。

一方面，此次会议的召开时点正值上周五中国方面宣布对美部分商品采取加税的反抗措施，美股及欧洲市场出现罕见大跌，这时释放的重磅利好无疑是对国内A股市场带来积极信号，为A股市场打气。

另一方面，此次会议的内容很重磅，证监会主席亲自表态，不管是科创板改革，还是修订刑法，大幅提高欺诈发行、上市公司虚假披露信息等行为的违法成本，每一招都是针对市场关注的焦点或痛点，彰显了促进资本市场长期稳定健康发展的决心。

此外，报道称监管层再次重申了“尊重市场规律”，将实行更加市场化的制度安排，尊重市场规律，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，这意味着管理层方面将大幅减少不必要的市场干预，真正把选择权交给市场。从新主席上任以来，A股市场开启的一波明显上涨行情中，给市场最大的感官是，除了加大对违法违纪行为的监管和处罚力度外，和于市场明显异常的涨跌问询监管外，实际没有做什么明显的干预，这正是在新主席“尊重市场规律”的体现。

值得一提的是，在上周五，证监会也推出《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》、《科创板上市公司重大资产重组特别规定》等新规，也为A股市场带了非常重磅的利好刺激。

而此外，在未来一个月MSCI、富时罗素、标普道琼斯将按计划提升A股权重。届时将有约350亿美元资金要流入A股（折合人民币约2500亿元），这也是一个对A股市场非常具有积极意义的大利好。

就在北京时间8月24日凌晨，全球第二大指数编制公司富时罗素公布了其旗舰指数2019年9月的季度调整结果。本次季度调整如期将中国A股的纳入因子由5%提升至15%，并在9月23日开盘前正式生效。市场预计这将有望为A股带来121亿美元的被动资金流入，其中今年9月的权重提升有望为A股带来48亿美元外资流入。

而另一指数巨头标普道琼斯指数将于今年9月6日，将发布纳入中国A股的预估调整文件，安装去年12月底的安排，A股将按照25%的纳入因子纳入包括标普BMI指数、道琼斯全球指数在内的六个指数，并最终在9月23日市场开盘前生效，预计今年9月的权重提升有望为A股带来100亿美元外资流入。

而另外，按照MSCI此前公布的8月指数季度调整结果，该指数将于8月27日收盘后正式将大盘A股的纳入因子由10%提升至15%。这也是MSCI分三步将A股纳入因子提升至20%计划的第二步，预计今年8月的扩容安排有望带来200亿美元外资流入。