没上车的,等等这几个方向

关于市场,主要看以下几点:

1、最近一系列的政策组合拳,无疑给市场打了一强心剂。包括MY战也没有什么新的幺蛾子,甚至是上周全球哀嚎一片的情况下,A股逆势走强,都一定程度上反映了当前的市场点位,在没有超预期利空的情况下,向上的概率要比向下的概率要大

2、对于近期讨论比较多的LPR,首先要清楚2019年整体的货币环境是偏宽松的,全球妥妥的降息大潮,这点咱们之前提过不少回了。我国的LPR改革,一定程度上代表咱们也加入“降息”的队伍中。

关于LPR,央行最新的定调是,首先,房贷利率不降,符合近期上头对于楼市的定位。长期来看,对股市是好事,资产配置就那么些选择,大头楼市被打压,总得有个新去向。

其次,存在降准降息的可能事实上,对比全球主要几大经济体的长端利率,咱们当前的空间还是大大的。

那么建立在降息的预期下,又有哪些投资机会呢?参考国信的策略报告,给大家汇个总。

首先,投资公司,免不了分析估值。常用的估值模型主要是DDM还有DCF。二者都使用了利率作为贴现因子将企业未来产生的股利或现金流折价到现值里

理论上,分母端利率的下行,会推动股价上涨,但前提是:分子端的企业盈利没有变化,或者说没有明显的下滑

所以逻辑就很清晰了,还是回到咱们说的:盈利确定性

一、消费板块龙头企业,重点跟踪高端白酒龙头,包括此前反复强调的外资流入大势所趋,MSCI扩容,抗通胀属性等其他逻辑。

二、以5G、云计算为首的科技板块,现在市场上,对于科技股看多的声音,应该比较统一了。咱们谈不上第一个吃螃蟹的,但好歹对科技股也提了不少了,以至于到现在,你会发现很多科技股,已经有点下不去手了。耐心跟踪,不少科技股明年的业绩,同样会很亮眼。

有心的,可以翻翻看目前一季报、半年报成绩单都比较好的

三、高股息个股,逻辑很清晰:如果原先市场能接受的均衡股息率是5%,利率下行,市场的均衡股息率降至4%,理论上就存在25%的股价上涨空间了。

完。

例行一些数据分享:

1

机构动态

 

2019中报社保基金持仓名单出炉,梳理发现,社保基金持仓板块主要集中在大消费和TMT上,跟咱们的选股思路还是比较贴合的。社保基金的投资风格以稳健著称,对比于其他机构,可谓是稳上加稳。

所以它的重点持仓股还是得看看的,仅供参考。

2

改变世界的企业

 

《财富》公布了2019改变世界的52家企业榜单,这份榜单可不是按照营收规模来排的,而是通过以下4个标准进行筛选和评比:

1.可衡量的社会影响我们考虑公司对一个或多个特定社会问题的影响范围、性质和持久性。

2.业务成果我们考虑具有社会影响力的工作给公司带来的好处。盈利能力和对股东价值的贡献超过公司声誉。

3.创新程度我们考察公司的努力相对于其他行业的创新程度以及其他公司是否以其作为榜样。

4.企业整合我们考虑该倡议对公司整体战略的整合程度,以及该战略在各级和其他地方的沟通情况。

上榜企业里,有18家是对环境保护这块,作出卓越贡献的,所以可以看到比亚迪高居第三,除了周知的“扩大电动汽车市场”一点外,环保也是重要原因。

3

晚间鸡汤

 

鸡汤收尾,祝你今夜好梦。

2019,多少首富“药丸”?

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

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