花旗:降冠君(2778.HK)目标价至6.13港元 评级“买入”

花旗发表研究报告,指冠君(02778.HK)管理层表示有信心租金收入增长稳定,主因预期续租租金仍然有强劲增长,融资成本降至2.9%,零售销售转弱,但下行风险有限,因占租金收入只有6.5%,加上会更多寻找收购机会,上半年派息为0.1335元,占全年预测的48%,符预期。

(行情来源:富途证券)

该行指,管理层维持今年中环租金收入预期,租金在每平方尺130元,而过去为105元,虽然需求转弱,但在近月仍然正常,出租率为95.8%,管理层认为可维持在95%以上水平。朗豪坊商场的零售租金收入预期受人民币贬值和示威活动影响,销售收窄0.6%,人流于上半年单位数下跌,并预期会於2019年下半年持续。

该行认为,近期的股价调整反映市场担心,但有超卖的情况,目标价由6.76港元降至6.13港元,评级“买入”,因看好长远的租金收入。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

相关阅读

评论