美银美林：下调腾讯(0700.HK)目标价至433港元重申“买入”评级-格隆汇

美银美林：下调腾讯(0700.HK)目标价至433港元重申“买入”评级

2019年08月15日 13时12分

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美银美林下调腾讯(0700.HK)目标价至433港元，重申“买入”评级。

美银美林发表研究报告，指腾讯(0700.HK)主要业务大致持平，电脑游戏不断成熟、手机游戏复苏，惟金融科技、企业服务未见成为盈利增长动力。公司指下半年压力持续，手机游戏会继续受惠有更多新游戏获批，而金融科技、企业服务等则继续针对提升销量。

该行降2019-21年广告收益年复合增长率预期，由22%降至18%，因其审慎的前景，但其成本与其他互联网公司相若见优化，但相信公司会继续投资研发，同时提升经营溢利预期在25%的增长，升今年每股盈利预期以反映低税率，惟降2020-21年每股盈利预期，目标价由445港元降至433港元，重申“买入”评级。

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