一切的折腾都有结束的时候,今天扑街的港股其实也快要变盘了

作者 | 汉阳树

数据支持 | 勾股大数据

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上周五美股又双叒叕创新高了,A股虽然不如美股涨得多,但也勉强过得去,但没想到港股这个小三市场今天居然吓了大家一跳。

港股这回既不跟美股,也不跟A股,自己玩自己的,扑街了。

香港今天确实是自己玩自己的,原因就不用多说了,看最近网络里关于香港的文章量明显上了一个台阶,就知道有事情发生了。

恒生指数里,跌幅靠前的基本是清一色的香港本地股。地产股带头,像九龙仓置业、新世界发展、恒基地产、长实集团都一度跌了3、4个点。香港的房价一直以来是内陆一线城市的看齐标杆,尤其是深圳,香港房价不稳,内陆也要迟疑几分,所以内房股也跌了些。

长年保持30度的角度上升的港铁今天也一度跌了4个点。港铁会跌好理解,多折腾一天,就影响一天的收入。香港是个存量市场,哪怕影响只是几天,对当年的增速影响也会变得比较显著,这就是存量时代的特征。

黄金这段时间走得不错,但香港三只珠宝商,这几天跌得可真不少,周大福、六福今天又都跌了5个点,周生生跌了3个多点。香港是个做生意的地方,做生意第一要点是稳定的社会秩序,上街一时爽,倒霉的就是零售商了。

跟着倒霉的还有澳门的博彩股,香港是澳门的主要客源之一,香港人都上街去了,赌场没人玩,就只能扑街了。

不过,万万没想到的是,大本营在香港的泡面股日清食品会跌得最惨,一度跌了近10个点,收跌6.41%,我还以为上街没时间做饭只能吃泡面呢。港股第一哥维他奶今天也跌了2.7%,一度跌了4个多点。

下午3点之后港澳办举行了记者招待会,过了十分钟左右,港股开始反弹,最终恒生指数收跌1.03%,守住了28000点,恒生地产类指数由跌2.8%反弹到收跌2.2%。

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香港的事情,最近受到的关注非常的高,但本文只谈股市,其他事不多谈。

这件事起始于2019年3月31日,6月9日开始升级,之后欲演欲烈,有高潮之势,昨天又来一波,这是今天港股大跌的直接导火索。

不过,高潮之后通常就是尾声了,对投资者来说,真没必要自己吓自己。投资者的一个毛病是看到糟糕的情况发生,就预计更糟糕的情况会发生,但实际情况从来是有高潮之后不久,尾声也就来了。

就好比2014年的那一波,预演从2014年7月就开始了,9月份正式拉开序幕,9月28日开始高潮,然后持续到12月份,又来了波小高潮,最终结束是2014年12月15日。

但看资本市场,2014年9月30日见了一次底,开始反弹,2014年12月17日再一次试底,随即开启的就是2015年大牛市了。

像这类事件,媒体往往都迫不及待地摘瓜,怎么惊悚怎么来。

其实真的就是那样。农业社会时代,政府最麻烦的一点是财政的不稳定,看天吃饭,财政不稳,政府就渐渐失去了对社会的控制,权力的真空自然导致暴力的填入。但工业社会不是这样的,尤其是建立了完善工业体系的中国。

香港政府财力稳定,中央政府财力稳定,财政正常,政府的控制力就正常,态势越像是失控,越利于政府名正言顺地采取果断的行动。

加上多数人的诉求是空洞苍白的,一时高潮,发泄之后,就难以持续。

因此,这类事件只是在情绪上影响市场,对股市更核心的因子其实是没有多少影响的。

所以我们看2014年,市场见底于高潮之后,因为这是市场最恐慌的时候,存在过度反应,之后市场就开始修复。

抛开市场的恐慌情绪,股市核心的因子就是两个,一是流动性,二是基本面。

就当下来看,基本面大家并不看好,这些也已经反映到价格上了,所以不是什么新的担忧。

而7月份以来,全球央妈们都有开启水龙头之势,这周将赢来央妈的央妈美联储议息会议,目前看不到美联储不开水龙头的可能。

港股的估值并不高,又有央妈们的放水托住,往下的空间能有多大?

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不过,即使往下的空间不大,也不代表什么飞刀都可以接的。就拿打头阵的香港本地地产股来说,这波飞刀恐怕是比较难接的。

散步的理由,冠冕堂皇的讲可以说一千道一万,但其实散步的理由,古往今来只有一条:上升的通道被堵死了。围绕这一条理由,可以找到各种各样的替罪羊。

而堵死香港上升通道的,最重要的因素就是房价。

香港的房价到底有多夸张,从香港这个弹丸之地产生的富豪即可知。

根据2019年胡润全球富豪榜,香港产生了25位10亿美元以上的富豪,居全球首位。排名前十的房地产富豪榜,香港占了四席。

弹丸之地产生这么多的富豪,这是要吸干多少人的血汗才能成就此等辉煌?这也体现了香港的经济何等畸形?

尽管香港可以说它的税收低,效率高等等,但这些优势在一个因素前面就全然失效了——房价。

房价这一个因素就足以扼杀香港的创造力了。过去二十年,是全球经济风起云涌的二十年,全球市值前十的公司几乎完全翻了一遍,但这没有香港半毛钱的事。

香港的富豪二十年前是地产,二十年后还是地产,真的是一点想象力都没有,一点期待都没有,这是个多么无趣的地方。

生活如此逼仄无趣,搞事情的就来了。所以有2014年的事,有眼下的事。这些事,总是扯上一堆理由说是大陆的问题,通过别有用心的包装把香港的实际问题转移了,来一堆虚的,讲得好像没有大陆,香港就能产生BAT,产生FAMG一样。 

洗脑被洗了这么多年,也不是一天能洗回来的,何况,人的生活不如意总是引诱人去找一个发泄口。

因此,要破眼前的局,香港的住房问题一定要解决。

董先生的八万五推行不下去,有中产的阻扰,有地产商的作梗,但更重要的是一个拿这些无可奈何的香港政府。

这种无可奈何会不会一直持续下去呢?

我觉得不会。一切的瞎折腾都是短暂的,最终都要归结于“房住不炒”这里来,大陆如此,香港亦如此。港股变盘在即,之前的瞎折腾已经接近尾声了。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

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