摩根士丹利发表报告指出,考虑到中海油服(2883.HK)H股自6月以来已反弹20%,现价已消化服务业务复苏之影响,认为其股价缺乏吸引力,将H股评级由“增持”下调至“与大市同步”,但轻微上调其目标价3.5%,由9.06港元提高至9.38港元。
同时,大摩将中海油服A股的评级由“与大市同步”降至“减持”,目标价由8.03元人民币升至8.31元人民币。
大摩报告预计,中海油服钻井部门的复苏不会像服务部门一样强劲,预测其在2019-2021年的净资产收益率将在3-6%之间,而非之前预计的7%-10%。大摩现时预测其油服行业盈利将在今年上半年复苏70%,主要受惠于资本开支增加和毛利率提高等。