万达体育拟7月26日登陆纳斯达克，最高筹资5.75亿美元

格隆汇7月17日丨IPO那点事(ID：ipopress)：最新消息，万达体育7月13日更新招股书。本次赴美IPO发行价格区间为12-15美元，共计募集资金4-5亿美元，预计将于7月26日登陆纳斯达克，代码为“WGS”。其中，在IPO中发行2000万份，股东出售发行1333万份ADS。发行完成后，普通股总数将为1.99亿股。

与此前相比，在更新的招股书中，联席承销商从6家增加至10家。原先承销商包括摩根士丹利、德意志银行、花旗集团、海通国际、中金公司和中信里昂证券，新增法国兴业银行、加拿大帝国商业银行、路通金融公司以及老虎证券。

IPO那点事(ID：ipopress)了解到，于2015年1月，万达集团正式收购西甲马德里竞技足球俱乐部20%的股份，出资4500万欧元，进入俱乐部董事会。

2015年2月，万达集团斥资10.5亿欧元收购盈方体育。盈方体育总部位于瑞士祖格，是全球第二大体育市场营销公司，也是全球最大的体育媒体制作及转播公司之一，这家公司所拥有的版权涵盖25个体育项目，在足球和冬季运动领域全球排名第一。最重要的是，盈方不但代理冬奥会所有的七个体育大项，还掌握了冬奥会转播权。

同年8月，万达集团斥资6.5亿美元收购美国世界铁人公司。世界铁人公司总部位于美国佛罗里达州坦帕，是世界最大的铁人三项赛事运营者和最著名铁人三项赛事品牌拥有者，占全球长距离铁人三项运动份额的91%。此外，其拥有五个独家铁人三项赛事品牌，在全球每年运营250多项赛事。

此外，万达集团后续又将法国拉加代尔公司运动部门、拥有“摇滚马拉松”IP的CGI、欧洲障碍赛主办方XLETIX等世界知名的体育公司揽入旗下。

IPO那点事(ID：ipopress)获悉，万达体育在2016年-2018年，营收分别为8.77亿、9.55亿和11.29亿欧元；毛利润分别为2.77亿、3.31亿和3.65亿欧元；毛利率则分别为31.6%、34.6%和32.4%。

2019年第一季度，该公司实现收入2.46亿欧元，同比增长4.92%，毛利率由2018年第1季的34.9%，下降至24.5%，主要因为期内体育赛事毛利率下降14.7个百分点，该公司说明原因为FIS世界锦标赛的成本较高。

万达体育主要分为大众体育营销、观赏性体育赛事以及数字、制作和赛事解决方案三大业务板块。其中，观赏性体育赛事为万达体育的主要收入来源，2018年贡献收入5.24亿欧元，占总收入的46.39%。于2019年一季度，该项目业务贡献的收入占比高达79.04%，为1.94亿欧元。

在大众体育营销项目中，万达体育一般拥有这些项目的知识产权，比如铁人三项赛、山地自行车、障碍赛跑等。而在观赏性体育赛事中，万达体育并不拥有知识产权，而是与拥有知识产权的主办机构签订协议，然后通过媒体分发、收取赞助费以及其它营销活动来获得收入，比如足球比赛等项目。

IPO那点事(ID：ipopress)了解到，万达体育此次IPO募集资金额最高可达到5.75亿美元，而募集资金主要将被用作偿还与集团重组相关的贷款、战略投资及一般企业用途。