中国农林低碳（1069.HK）暴跌60% “壳后”弃壳而逃？

今日开盘后，港股市场中国农林低碳（1069.HK）股价出现直线暴跌。至盘中时分跌幅一度扩大至约76.43%，报0.011元，创历史新低。随后公司股价出现一定程度的回升，但截至目前为止，公司股价为0.02港元，跌幅为57.45%

（图片来源：富途证券）

“巧合”的是，在中国农林低碳进五日的十大净卖出经纪商中，再出现了金利丰的身影。机构在7月9日前五日间累计卖出中国农林低碳1.98亿股股票。

（图片来源：富途证券）

而据披露易中央结算系统显示，截至昨日，金利丰合计持有中国农林低碳64.25亿股股份，持股比例为58.28%。

除了中国农林低碳外，另外一只金利丰持仓较高的金汇教育（8160.HK）昨日亦出现了类似暴跌。

昨日开盘后，金汇教育亦出现类似的暴跌，跌幅一度扩大至76.58%，至收盘时跌幅收窄至68.52%，报0.34港元。截至当日10点54分，金利丰已卖出419.72万股，高居净卖出机构第一。而查看最近五日的卖出量数据，金利丰同样以1681.2万卖出量高居第一。而按披露易中央结算交易系统统计，截至11日，金丰利在金汇教育的持股比例仍高达74.18%。

实际上，在此之前，金汇教育股价就已经多次出现暴增暴跌。7月2日，公司股价暴增86.81%， 7月4日，股价再下跌21.37%。早有迹象表明，金汇教育或已成为庄股。

（图片来源：富途证券）

对比昨天和今天发生暴跌的两个个股，可以发现其相似的特点：都属于细价股、股权高度集中在金利丰手上、在近期遭到金利丰大量抛售。

而要了解这背后的原因，就需要从金利丰开始讲起。

“壳后”的炒壳之路

本次事件的主角，金利丰全称为金利丰证券有限公司，隶属于港股上市公司金利丰金融集团（01031.HK）。目前集团业务主要分为金融服务与酒店及娱乐服务两大板块。金利丰证券主要从事港交所证券买卖及经纪等业务，亦提供与IPO及股本集资有关的证券报销及配售等项目。

（图片来源：金利丰金融官网）

集团创板人、执行总裁兼执行董事朱李月华出身于赌业世家，其父李惠文为澳门葡京赌场黄金厅厅主及当地博彩业元老。因此，朱李月华在香港被称为“赌厅公主”。

1993年，移民外国20年后，朱李月华与丈夫朱沃裕回到香港，在香港仔创办了金利丰证券，进军金融业。经过数年的发展，金利丰发展成为香港数一数二的华资证券行，业界称为“富豪御用证券行”。

在香港，朱李月华还被称为“壳后”，原因是其精于低价股的融资。在金利丰成立的初期，港交所有不少三四线低价股。由于市值太低，外国投行并不屑于投资该部分低价股，因此该等低价股公司一般很难取得融资。

金利丰则借机向低价股公司股东提供大量融资，从中收取高息。当低价股公司无力偿债时，则只能以股权抵债券，成为金立丰的“壳股”。

对于这种壳股，金利丰或将其转售内地有意上市的公司，或借此炒作一番，以期赚取更大的利润。

具体而言，金利丰会利用自己既有资源招徕内地及香港当地的富豪入股壳股，炒高股价，吸引中港散户一起进入哄抬，最后自己与富豪朋友们高位套现，从中获利。过往，金利丰手下的中策集团（0235.HK）、国际资源（1051.HK）及中誉集团（0985.HK）都是相似的操作套路。

因在证券市场上长袖善舞，2016年，朱李月华以49亿美元的财富在全球女富豪榜中排行第四。2018年1月18日，朱李月华以120亿美元的财富再度蝉联香港女首富之位。

然而，金利丰的炒作行为自然亦会引来证监会的格外关注。去年1月，香港证监会点名指金利丰股权太过集中，股价容易出现暴涨暴跌。9月份，金立丰被第二点名，资产遭冻结，原因是公司涉及与蓝鼎国际与华融之间的隐秘交易。

今年三月份，证监会人员突袭金立丰总部搜查至少五个小时，抄写并带走大量公司资料。对此，金立丰回应指不会对运营产生影响。

近期，香港市场又有消息指证监会将对老千股、庄股操作进行严打。而“壳后”的金立丰自然也成了重要目标。

昨日及今日两日来，金立丰先后大幅撤出中国农林低碳及金汇教育，或者证明了传言的真实性。

下一个是谁？

既然金利丰精于炒壳，其手上的壳绝对不止以上两只个股。

据查询格隆汇App勾股大数据，截至7月10日，港股市场中金利丰持仓占比大于60%的个股有21只。其中，剑虹集团控股（01557.HK）持仓85.86%，寰宇娱乐（01046.HK）、建成控股(01630.HK)、中国海洋捕捞（08047.HK）、金汇教育等持仓均高于70%。

其中，金利丰近期已减持亚洲电视控股（00707.HK）、中国农林低碳、中国水业集团（01129.HK）与富银融资股份（08452.HK）4790万、1.63亿、736.8万及91.6万股。金利丰已在今日大幅撤出中国农林低碳，令其暴跌，不排除未来几日将撤出其余几只壳股。

（图片来源：格隆汇App勾股大数据）

业内人士预测，金利丰可能在严打前丢车保帅，逐步退出旗下大部分壳股。

“壳后”都走了，不明就里的各位还是尽量回避以上壳股为好。