银行兴衰专题报告之五:利率市场化下的美国银行业倒闭潮

机构:国海证券

投资要点:

 美国伊利诺伊大陆银行按照存款规模计一度是美国第七大商业银 行,巅峰时总资产近 400 亿美元。由于过度扩张造成的风险敞口过 大,银行贷款从 80 年代开始遭遇偿付问题。1984 年银行面临巨额 亏损与挤兑,迫使美联储与联邦存款保险公司对其进行了救助。1994 年,大陆银行被美国银行收购,其名字从此消失在了历史的长河之 中。

 回顾大陆银行的失败历史,我们总结出大陆银行管理者正是没有做 好以下风险防范,最终导致危机:经济周期风险、行业与个体风险、 海外风险、流动性风险。

 在利率市场化的过程中,美国银行业竞争日益激烈,经营风险加剧。 在 1982-1992 年的十年间,美国平均每年有 209 家银行倒闭。大陆 银行只是倒闭潮中的一个缩影。见微知著,通过对大陆银行的分析, 我们得到如下启示:(1)对市场化竞争早做准备,但更要深刻理解 经济发展的周期特性,结合自身情况,制定相应的发展规划,一味 的盲目扩张,有时反而适得其反;( 2)把握经济脉络,分散化资产 配置;(3)始终以核心存款为重点,优化负债结构;(4)“大而不能 倒”,不能倒的是存款人,而不是股东。

 风险提示 宏观经济风险、企业经营风险 

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