华为云产业链的投资机会

2018年10月，在华为全联接大会上，华为轮值CEO郭平曾表示：“未来二三十年，人类将进入智能社会。现在，所有的人工智能、大数据分析、视频分析、IoT 平台管理，全部都可以以购买云服务的方式来实现。云已经成为 ICT 技术的主要提供方式。”

云是智能社会的重要基石，未来将无处不在。5G时代快了，5G基础设施架构以及云计算都非常重要。这就是硬币的正反面，一面是5G技术，一面是云计算。5G技术搭建了信息互联的高速公路，而云计算则是高速公路上行使的汽车。

华为，作为全球传统通信设备的霸主，在5G基础架构技术方面的投入和研发非常之大，也站稳了脚跟。然而，如此重要的云计算领域，却被外界认为是掉队了，不仅落后于亚马逊、微软、谷歌，也落后于国内的云计算龙头——阿里云、腾讯云等等。

这是有数据支撑的。如果全球范围来看，从云服务营收上来看，亚马逊AWS无疑是全球的霸主，2018年取得了256.5亿美元。其余前4强是微软AZURE、谷歌云、阿里云、IBM，2018年相关营收分别为135亿美元、68亿美元、213亿元人民币、31亿美元。在这个表单中，华为被列入了“其他”选项。

并且在在公共云基础设施领域，阿里云2018年在亚太市场达到19.6%，比2017年增加了4.7个百分点，连续第二年成为亚太市场第一。

国内市场来看，据市场调研公司IDC报告显示，2018年上半年阿里云公有云市场份额达到43%稳居第一，腾讯云占11.2%居于第二，而运营商中国电信的市场份额位于第三名，占7.4%。

不管从云服务营收来看，还是从公有云市场份额来看，华为都有点明显“掉队”的样子。那么，华为是真正地掉队，还是战略性低调，未来厚积薄发？

要回答这个问题之前，我们首先来梳理一下云计算产业链。

一

在讲云产业链之前，我们先来看看3种云模式，分为私有云、公有云以及混合云。

公有云，通常是指第三方提供商用户能够使使用的云，公有云一般可通过 Internet使用，可能是免费或成本低廉的。而私有云则是定制化与集成化的，特别适合于中大型企业、政府机构、金融机构等，因为首要的是非常安全。混合云则是包括私有云和公有云。

从整个云计算产业链来看，上游主要为基础设施供应商，提供各类服务器、网络、存储等硬件设备，下游主要为政府、企业、个人等消费终端。中游参与者企业众多，按照所提供的服务不同分为三层（IaaS、PaaS、SaaS）。

产业链上游，硬件设大格局基本固化，基本以华为、中兴通信为主线。

产业链中游，玩法就非常多，分为IaaS、PaaS、SaaS。想必很多读者对于该概念很陌生，这里简单梳理一下。

SaaS是Software-as-a-Service（软件即服务）的简称。它向用户提供软件应用服务和用户交互接口等服务，这些软件应用可以通过各种客户端设备来访问。这种类似我们手机里面的APP,未来不用本地下载，而是保留一个快捷方式，只要点开就可以使用，不用本地存储和本地计算，未来都放在云端。

据 Gartner 报告数据显示，全球 SaaS 市场规模呈高速发展趋势，预计 2020年将达到720亿美元。另外，Gartner 数据进一步显示，在全球SaaS服务市场中，CRM占比最高，达39%；其次是ERP，占比16%。

目前，专注该细分领域的企业有Salesforce、用友、金蝶、广联达、汉得信息（百度入股）等。此外，还有全球互联网巨头，包括亚马逊、谷歌、腾讯、阿里等，都加入了游戏。

PAAS平台即(Platform-as-a-Service：平台即服务)，把应用服务的运行和开发环境作为一种服务提供的商业模式。这类似于现在的安卓和苹果系统，由苹果和谷歌提供平台层，手机和平板终端可以链接。未来，链接的可不仅仅是手机等终端，以后万事万物都可以进来。这也是是云计算公司竞争最为激烈的领域之一。

IaaS（Infrastructure as a Service），即基础设施即服务。消费者通过Internet 可以从完善的计算机基础设施获得服务。这类服务称为基础设施即服务。

产业链下游，也就是最终用户，包括政府、企业、以及个人。

如果从应用领域来分，云服务市场又可分为政务云、企业云、工业互联网、以及城市管理云。

对于政务云，首要的要求是安全可靠、自主可控，因为主要都是政府机构、金融机构等等。这个市场也非常之大， IDC预测2022年中国政府行业IT投资总规模达到1236亿元。

对于这块蛋糕，外资云服务厂商可能就机会了，大多都要留给国产云计算公司。从目前来看，最有机会的就是华为，要技术有技术，并且是完完全全的国内高科技民企。另外，阿里云就要次一些，毕竟外资持有了很多股份，这个还是有所顾虑的。

企业云领域，机会就更大了，这也是众多云计算加码投资的重要原因。

2018年8月，工信部发布了《推动企业上云实施指南2018-2020》明确指出2020云计算在企业生产经营管理中应用推广，新增上云企业100万家。

而地方的步子明显迈得更大一些。浙江省发布行动计划，要求2020年全省40万家企业上云，并提出企业出一点，云服务商贴一点，政府补一点的联合激励机制。广东省同样，2020年20万家企业上云。光是这两个省份在2020年就要新增60万家企业上云。

按照工信部时间表，2020年83%的公司采用公共云，2025年所有的公司会上云。2018年数字经济规模突破31万亿元，预计2035年将达到150万亿元，占GDP比重将突破55%，达到发达国家平均水平。

其实，工业互联网也可属于企业云大类，未来是帮助工业企业实现智能制造。城市管理云也可属于政务云大类，未来城市交通的通行效率将大大提高。

二

2010年，华为提出了“云—管—端”战略，并逐步推进。同一年，华为也发布了云计算战略及其端到端解决方案并启动了 " 云帆计划 2011"。

其实，华为早就知道云服务市场的广阔前景，只是非常低调，没有公开宣扬要进军公有云，只是默默地为自己的大客户搭建私有云，默默地修炼内功。而在2009年，阿里斥资5.4亿元现金收购互联网基础设施供应商——中国万网在中国的运营权，阿里也因此积累了众多中小企业客户资源。

2011年，华为云计算投入达 6000 人，占到华为研发人员的 10%。其实，从这个时间点和研发人员的投入来看，华为在云计算上的技术能力应该远超很多现在公有云市场的玩家。

2015 年 4 月，华为高调宣布进入公有云市场。这快业务只不过是华为BU下面的一个子部门，并没有引起外界多大的关注。

2018年初，华为整合原 IT 产品线的云计算业务正式成立了云服务部，并在公有云领域增加了 2000 人，提出 " 全面云化 "，公司似乎对公有云业务有了更大的决心。

引爆点在2018年年底，华为对ICT（信息和通信）基础设施业务进行了梳理和优化，将公有云、私有云、AI、大数据、计算、存储、IoT 等与IT强相关的产业重组为“计算与云”产业群，并在此基础上组建了“Cloud & AI产品与服务”。

今年一季度，华为又将IoT、私有云团队并入了Cloud BU，在年报中也已经有所体现。

华为基本上算是国内第一批启动云计算业务的科技公司之一。只不过阿里云高调进军，在市场上疯狂地攻城略地，以至于在2018年已经是公有云市场亚太区的第一名，在全球范围也跻身了前列。

反观华为，明显有些后知后觉、动作迟缓。不过，华为只不过是在修炼内功，积累厚积薄发的能量。

2017-2018年期间，华为才正式进军公有云。在这个云服务市场快要结束跑马圈地的时间点，华为还能够打破现有业态格局吗？

答案是：能。那么，华为又是具备什么优势，保证能够后来居上呢？

第一，技术基因。30年技术的沉淀和积累，相信没人会怀疑华为在云计算上的技术实力。

并且，华为自身业务遍布将近200个国家，集团整体上云就是最佳的实践员。因为要管理华为这样一个业务遍布全球、高度国际化的庞大公司，其 IT 架构复杂度不会亚于其它全球大公司或者是政府机构。

此前，郭平就曾说过：“我们自己做的降落伞，自己背着先跳一次试试。如果华为安全顺利着陆了，那么对于其它客户来讲会带来极大的信心。” 

目前，华为应用的主要有三类，一是ERP等重要业务软件，二是内部工作软件如供应链管理等，既要安全也要追求效率，主要以私有云方式构建；三是SaaS 服务。

第二，安全基因。华为提供从芯片到业务的整体解决方案，可以更高效地解决云安全问题，能够为客户提供远高于当前独立 IT 系统安全水平的保障。

前文也提到，政务云要求是自主可控、安全可靠。想必华为能凭借自己的实力拿下很大的市场氛围。有了政府等机构的用云背书，其他中大型企业上云也就可以放心上云了。

第三，服务基因。因为华为此前就一直做的To B业务，服务意识非常强。并且深入理解政府或大企业的需求，帮助政府和大企业实现数字化。

有了这些，华为将非常有底气，逆势上位。就像手机终端一样，默默耕耘10余年的基带芯片。后来成功研发后，安装自己的基带芯片以及凭借自己的超强创新实力，一路逆袭，从无名之辈到了目前全球手机第二大厂商的位置，并豪取第一，也指日可待了。

三

未来，有了华为这个搅局者，云服务市场又将出现什么新的变局呢？

第一，过去几年，上云的都是中小型企业以及互联网企业。特别是中大型企业，基本都在观望等待。未来这一批批中大型企业以及政府机构上云的话，市场规模将是此前的N倍。原来的云服务市场是冰山一角，是足球赛的上半场，下半场还没有开始。这时华为来了，刚好也可以参与下半场的激烈角逐，最终胜出者，将享受无限的荣光。

第二，以前的公有云以基础设施为主，提供的是存储、计算、流量的服务，都是标准、通用技术，云建好了，客户购买就行了。

所以比拼的是规模、价格。未来，个性化、行业化的服务将越来越多，同时随着大数据和人工智能的发展，对于云基础架构上的智能的应用需求也越来越多。在这种情况下，以前做通用公有云的企业未必会占有优势，所有企业都回到同一个起跑线上。亚马逊、阿里的优势并不明显了。

面对云服务的大变局，华为又有怎样的战略目标呢？2016年，华为曾透露，公司云计算的战略目标是，到 2020 年华为 IT 产业 ( 云计算 ) 将为华为贡献超过 100 亿美元。还有一个被广泛传播的版本是华为战略 Marketing 总裁徐文伟在分析师大会上曾说过，“华为公有云必须三年超过阿里云，这是完全有可能的。”

华为云的崛起，势必也将带来其产业链上的巨大机会。而具体那些标的公司将受益，需要读者自行思考、研究及追踪。