飞龙已上天!香港小票,历史性大机遇!

飞龙已上天!香港小票,历史性大机遇!
作者:格隆汇 成果


投资最重要的是什么?大局观!

春生夏长、秋收冬藏,这是“天道的大经”,喻示着事物背后“周期”的逻辑。周易的见龙在田,飞龙在天,亢龙有悔,潜龙勿用就是万事万物四季周期的最形象注解。

当前从大局上来看,最具有交易价值并且有着明显大趋势的市场在哪里? 首推香港的小票市场!


格隆博士早在香港行情转折的起端就率先扛出了港A大旗。的确,对于大部分投资者尤其是大规模资金来说港A是最鲜明的方向。但是,还有一个不太为众人知或者不屑为众人提的小市场——香港创业板及一些小市值票,正悄悄迎来她野百合的最灿烂春天! 

香港小票市场被边缘化并出现之前如此低估阴暗是有很多原因合力造成的。一是科网泡沫崩盘香港随纳斯达克而泥沙俱下,二是香港小票市场老千频出,各路投资者被侵害深重从此望而却步,再加上超低的市值和流动性也将绝大部分机构投资者拒之门外。


但周期告诉我们:这世上没有永恒的黑暗,越是阴沉无尽的黑暗,越靠近黎明的曙光。

十五年了,整整一代投资人的血汗钱和投资青春被淹没在里面。但正是这经历了短暂亢龙有悔的冲高行情,漫长潜龙勿用的等待,以及反反复复见龙在田的上下折腾,飞龙如今已跃然开始上天,并且将大概率迎来我们这一代交易人历史上最大的机遇。没错,是机遇,而不仅仅是机会那么简单。

所谓天时地利人和,如今一切皆已兼备。

天时:政策面(这已不用多说,从沪港通,深港通,指明保险资金可直投创业板,周末的基金互通---)


地利:基本面(香港小票大都根基在大陆,但面对神创的动辄十几甚至几十的PB,几百的PE,香港很多公司业务清晰,增长逻辑显然,有些还居然是个细分市场小龙,但至今却还停留在1PB左右。)

人和:技术面(我知道这是为很多投资者诟病的面,呵呵。但是个人其实把技术面放在首位。这个主题太大以后再展开。个人以为以量价关系为焦点的技术才是这个市场真金白银的投票,人心真正之所向。如今的香港小票,以创业板指数为代表,一幅气势磅礴的大局升势图已经跃然纸上。)

这是一轮各方因素共振下的超级大趋势,纳斯达克已经并且一定会即将超越历史高点,谁说香港不会?被压抑在十八层地板下的一旦起来又岂能回到中规中矩的位置就甘心?(纵观华尔街历史,以较长一个时段论,越小市值的票可是收益越高的哦,有兴趣的自己找资料翻去)

所以交易者们目前面临的最大课题除了选股组合,长短进出策略外,倒是要提前学习如何享受泡沫,在泡沫里畅游,然后就是最后又能怎样大致七成而退。

风险和收益在绝大多数时候有着或强或弱的相关性。但假如我们把A股神创认定成“高风险,高收益”;那么香港小票市场目前就大体看,可以说是有着显著“低风险,高收益”特征,具有很高的值博率。

当然,要完成上述高值博,我的想法有三条:

明确的资金管理计划:不要倒三角建仓,否则眼下的十倍都会成为以后的亏损,动作要快,每一次回调都是建仓好时机。


必须组合投资:小票不比大蓝筹(其实大蓝筹又何尝不需组合?!),容易出现不可预见的变数,况且流动性毕竟受限。


滚动操作:小资金没有大基金的调研优势,但胜在船小好掉头,一定要利用好这点。Buy and hold 是对的,但要在滚动中hold,大仓守牢牢,小仓位有时间的话顺大势逆小势滚动做差,不断摊低成本到零到负。当然这是对股市老手来说的,新手还是守仓吧,减少击打率,咬牙坚守一个组合。

这几年陆续也做了很多的票了。从华彩到松景,北大青鸟环宇,华人策略控股,长达科技----很多涨幅已很大尽管后面空间依然很大,但如今位置就不再推荐给大家了。讲两个目前尚未起来,但个人认为很有潜力的和大家分享:

国联通信(08060)是目前两市最被低估的南北车概念股。作为南北车长期的轨道交通通信软硬件供应商,国联是国内同产品中首家取得IRIS国际铁路行业认证的公司,长期专注于此领域。近年来取得了很多条国内国外的合同单。随着国家一带一路的国策推进,未来前途不可限量。并且公司早期的投运线路无偿服务期已结束,未来的维护及配件将带来不错收益。除此之外,公司亦开始参与CA-SIM相关O2O通信领域,将形成工业4.0趋势下智慧城市和物联网应用的新亮点。两毛多的2017到期公司认股权,两毛多的精英国际配发,呵呵,香港的小票,我想说交易人绝对不要被财报蒙了眼,要尽可能多用常识去思考问题和机会。

励晶太平洋(00575),当你发现它的性感就会被这个市场的无效性震惊。如同当年如笑话般的二毛多的北大青鸟。先来说它的老板,James Mellon。百度上没有,推荐大家翻墙看。这家伙大学毕业就去了香港做资管,90年代在亚洲玩并购和参与俄罗斯转型发家,目前大约100亿人民币身价,人称英国巴菲特(Britain's answer to Warren Buffett)。1990年公司创立之初是一家采矿公司,(香港对矿业公司的小票都一锤子打为老千,其实励晶至少目前看来完全不是)后来投了几个在加拿大澳洲等地上市非上市的矿业股,公司连年分红。去年出售了澳洲的博彩公司(短短几年十几倍利润),已渐渐成为了一家极具梅隆先生特色的投资公司——立足当下,关注下一个十年,格局较高。目前公司四项分布:炼焦煤、金属开采、企业投资、生物医药,其中最性感的生物制药:名为PSD502之治疗早泄的新药已取得欧盟规管批文并已与在意大利上市的市值30亿欧元的Recondati(REC)开始合作这些地区的特许推广。同时预计于2017年取得美国FDA批文。如此性感的药,再加一堆铜锌矿、石油气还有西非、尼加拉瓜的金矿,(最近因为美元升值一堆矿投资缩水从而造成资产下降PB升到了1多点点,但其实这不正是打折购买一个专业矿业投资者想法的好时机么?还有即将上市的药打开的不可知的天花板,所谓下有保底上无封顶的东东,亲,你同意么?)

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