独家深度解密:港股第一妖股恩达集团(1480)是如何炼成的

作者:Michael

 牛市风来,妖股乱飞。恩达集团(1480)上市不到6个月疯涨80倍,而5月8日当天283%的振幅让整个市场震惊,成为当之无愧的第一妖股。这样的股票,根本不能用基本面和技术面去分析。这背后引发的关于监管的讨论,就留给监管层吧。本期港股那点事邀请资深壳股专家、财技分析高手Michael Tsang独家、深度解密恩达集团(1480)这只妖股是如何炼成的,以及背后可以汲取的经验和教训。

格隆汇藏龙卧虎,Michael 是挖掘壳股投资机会的高手,曾在去年8月为广大会员朋友专门撰写了《港股壳股攻略》系列(详细内容可以在公众号精华文章列表中查看),并在低迷的市场环境中挖出了一系列很有潜质的壳股投资机会,他对证券壳股的分析至今仍在不停被市场验证。

由于Michael的文章较长,我们将其分为两部分,第一部分(本文):独家解密:第一妖股恩达集团(1480)是如何炼成的。第二部分(第二篇):从恩达爆炒看10倍潜力壳股。

下面就来看Michael对恩达爆炒的深度解密:

近日,一只恩达集团 (1480) 在港股小票市场激起千重浪,原来做港股是可以不足6个月收益80倍的。 此文章目的在于重组案情,跟踪1480成为百倍股前的蛛丝马迹,把1480的经验资本化,发掘下一个潜力百倍股。

案情重组(1) - 1480 招股期间

新股招股很多时是一个搏傻的游戏,老板先把公司的现金派给自已,同时尽量上市前出售值钱的资产,上市时招股的市账率很多时都是2倍以上的。 可是,1480 招股价(1.09元-1.25元)竟然低于每股资产净值(1.27元-1.31元) 。 如果你有留意这部分,很有可能你会认购1480的 (至于拿不拿到100元就是自己的修行了)

 第一个亮点出现了:招股价低于每股资产净值!

案情重组(2) - 1480诞生前一日

2014年12月5日,1480公布公开发售配发结果,并于2014年12月6日新股上市。1480发售价厘定为每股1.23港元,香港公开发售接获合共1,957份有效申请,获34.65倍认购。第二个亮点出现了:公开招股散户认购人数少! 在回拨机制下,香港公开发售项下的股份最终数目占根据全球发售可供认购的发售股份30 %,国际配售占70 %。另外注意国际配售当时获“适度超额认购",第三个亮点出现了:国配机构“反应不热烈"。(根据当时内部人士消息,承销团怀疑是直接拒绝收单,只把股份预留给老板友好人士及庄家围票),国配机构反应不热烈是人为的,而日后遇上国际配售获“适度超额认购"时,就不要只从字面上解读了。财技往往是实质重于形式(substance over form)的。

2014年12月5日配发结果:

 案情重组(3) – 1480上市当日

1480首日挂牌上市,股份开市报1.43元,随后稍有回落,盘中最低见1.32元(招股价1.23)元,全日收市报1.36元,较招股价1.23元炒高10.57%,成交2900万股(公开发售的48%),涉资3860万元。第四个亮点出现了:上市没有破发。 新股招股反应冷淡上市而没有破发,某程度上代表庄家护盘,或内幕人士深知股价未来会有可观升幅而珍惜手上谨有的筹码。首日上市的交易情况埋下了日后大炒的伏线,读者可参考1669环球信贷及1027集成伞业的招股情况,此两股上市后大炒,是否亦符合亮点1-3的情形? (只作学习材料,不建议此时参与1669环球信贷及1027集成伞业)

案情重组(4) – 1480股权分布与变动:

 图中见最大仓位大宝来是庄家,大股东持有75.1%, 十大券商持有22.87%,共97.97%,极度集中!第五个亮点出现了:上市股权极为集中。这个不难理解,股权集中,庄家控盘。

再看爆升前一星期的股权:

 2015年4月30日,仍然元大宝来是庄家,大股东持有75.03%, 十大券商持有24.28%,共99.3%,1480爆升前一星期的股权比上市当日的极度集中更集中!

 上市后庄家元大宝来一直在不问价格收筹的,叹为观止吧!第六个亮点出现了:庄家不减持什至反过来收集筹码。

案情重组(5) – 1480爆升上100元案发当日:

 庄家只用了100 万股 (2.4亿股股本的0.4%) 便把1480由30拉上100元,当时1480市值240亿元

总结:

100 元的1480 乃天时地利人和下之产物,要注意,1480的独特性在于它是一个新股上市。总结其爆升玄机归纳如下:

一、招股价低于每股资产净值

二、公开招股散户认购人数少

三、国配机构“反应不热烈"

四、上市没有破发

五、上市股权极为集中

六、庄家不减持什至反过来收集筹码

以后遇上类似1480的新股招股上市必须多加留意了!

利益声明:本文内容和意见仅代表作者个人观点,作者的信息来源于公开渠道,并经过合理推断。作者未持有以上公司股票。作者提供的信息和分析仅供投资者参考,据此入市,风险自担!格隆汇声明:本文为格隆汇会员个人文章,不代表格隆汇观点。格隆汇作为免费、开放、共享的海外投资研究交流平台,并未持有任何关联公司股票。转载本文,请务必注明来源“港股那点事”并标明作者。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

相关股票

相关阅读

评论