A股再现董秘违规增减持，龙净环保董秘违规买入14.62万股

3月10日晚间，龙净环保（600388.SH）发布公告称，其董事兼董事会秘书廖剑锋所持证券账户于2019年3月8日以每股12.58元的价格买入公司股票，合计14.62万股，违反了窗口期不得买卖公司股票的相关规定。

（资料来源：公司公告）

对此公司的解释是，因廖剑锋工作繁忙，其证券账户由其他人员代为管理，其他人员在廖剑锋不知情的情况下误买入龙净环保股票。公告中称，上述股票交易虽然在公司披露定期报告的敏感期内发生，但不存在因获悉重大内幕信息而交易公司股票的情况。

关于后续处理问题，龙净环保表示，公司董事会已就廖剑锋证券账户违规买入股票行为向公司控股股东、全体董事、监事、高级管理人员进行了通报，并对其本人在公司内部进行通报批评。

另外，廖剑锋还承诺，对于本次窗口期买入的14.62万股公司股票自本公告之日起锁定十二个月，并承诺未来如出售该部分股票，所获收益上缴上市公司。值得一提的是，廖剑锋此前刚于1月4日接替罗继，担任龙净环保董秘。

董秘操作的时间是在3月8号，离公司披露年报的4月5号不足30天。由此，廖剑锋的行为违反了“上市公司董事、监事和高级管理人员在上市公司定期报告公告前30日内不得买卖本公司股票”的规定。

令人意想不到的是，这则被外界认为利空的消息却没能让公司股价下跌，反而大涨，3月11日，股价早盘平开随后冲高到2%，虽有小幅回落，但还是一路上扬最终收盘涨幅达到3.8%。

2018年底以来，伴随着大盘的企稳和今年以来强劲的走势，龙净环保股价已从最低点的9.4元上涨到如今的13元，累计上涨了70%。在3月8日，股价在大盘大跌的带动下，大跌了5.15%。也正是在这一天，董秘在“不知情的情况下”抄了个底。

（资料来源：富途证券）

类似“违规”并非个例

据统计，2018下半年年以来，已有多家上市公司董、监、高或者大股东涉违规交易，其中 “误操作”，“公司系被动减持”，“不知情”等情况较多。

2018年8月2号，新潮能源（600777.SH）独立董事杜晶通过上交集合竞价系统违规买入公司1.57万股，成交金额3.42万元。处理结果是批评教育，获得收益归公司所有。但随后的三季报，公司营收和利润增速均超过了450%，股价因此从最低点的1.8元涨到最高的2.4元。涨幅超过30%。

2019年2月26日，智慧松德（300173.SZ）持股5%以上股东雷万春及配偶代英累计减持公司股份595.7万股，达到公司总股本的1%。也是属于“违规操作”。随后出的年度快报显示，智慧松德营收4亿，下滑25%，净利润更是亏损8亿，下滑了1343%。

最值得一提的是，桃李面包（603866.SH）自2019年以来已两度“犯事”。2月28日，因“亲属操作失误”，桃李面包董事盛龙在年报窗口期内违规买入了900股。而此前的1月16日，桃李面包董事长吴志刚在“模拟减持”公司股票时，“误操作”将减持变增持，导致短线交易。被内部通报批评。并且都是承诺一定时间不再卖出，收益归公司。

按照通常情况下，董、监、高人员涉及短线交易或在窗口期买入公司股票被发现后，上市公司的处理方法多与龙净环保相同，一是将违规股份锁定，二是要求违规人员上缴收益，三是对违规人员进行通报批评并要求其致歉。

但实际上，由于上市公司的董监高有着先于市场的信息优势，以及巨大的利益空间，市场上依然有不少董监高“精准增减持”的行为，或其他如借用他人账户买卖股票躲避监管的方式获利。目前在这方面，我国的相关监管法律还不能完全做到全监控及发现，但随着相关法规的进一步完善，处罚力度进一步加强，以及利用大数据等职能手段提高监控效率，“精准增减持”的行为有可能得到充分遏制。