怎么看此时此刻的这轮“大反弹”?

《流动性泛滥的春天》中,我解释了此轮春季行情的根本原因是流动性的泛滥,上面一道道的政策,印钱,刺激流动性释放,接着一道道令牌互相配合、制约着推出来,让市场既有了流动性,又有了流动方向和概念。看到本周的“一号文件”、“大湾区”、“减税降费”,接着今天估计又会出新的一轮贸易谈判的结果。每个时点都配合的非常好,而指数一波波越走越高,小马达是发动起来了。

之前提到的一些板块股票,比如券商股,保险本周继续是主角,逻辑在年初的《请对券商好一点》解释过,上周走走有势选股中选出的中国财险(+13.8%),第一拖拉机(+6.53%),之前的中信证券(+15.72%),中国人寿(+12.41%),新华保险(+4.24%),京投交通科技(+3.45%)......由于大盘整个也很强势,几乎无下跌,就看是否能跑赢大盘了。

这个时候很多人会问,现在,该怎么办?去年年底或者今年年初配置了的人在想什么时候撤退?行情是否结束了?还没上车的人,有些后悔,但看着下降的经济数据,也犹豫不决。这个时候,对于这轮市场要思考的其实早已不是他是否是牛市,而是怎么盈利。

1

非银金融

保险和券商,先说券商,券商是这轮反弹中,唯一一个不受概念影响的板块,不会因为一会炒5G,一会炒“猪周期”而进行板块切换,券商在乎的只有两点:一、市场情绪,二、流动性。流动性目前这周比上周还要高,国家印钱放水的效用也正在体现中,这个不用多讨论了。至于市场情绪,概念板块这周已经开始出现了百花齐放的状态,所以并不缺乏热点,慢慢还在进入更高潮的阶段。

保险,是这轮行情中走势最稳的板块,国家放的水绝大多数是存在他们的体系里,而保险的业绩大家去看看,好的很好,差的很差,新华保险之前发的是盈喜,人寿因为换领导所以之前发的盈警,而这两个都是目前涨势继续非常稳健且流动性很充分的标的。扣回题目,如果你觉得错过了券商,那稍微滞后的保险,仍然不失为一个好的选择。

2

港交所

今天必须要提港交所(0388.HK),如果复盘2018年,虽然全年是大熊市,但是香港恒生指数的成交量是同比增长30%的,而且香港股市去年迎来了超过200家的IPO公司。所以港交所的业绩是绝对不会差的,即使去年是熊市,港交所跌幅其实很有限。但是,熊市杀了估值,港交所虽然业绩增速没有受到影响,但是估值被杀下来了,股价从300也最低杀到200,但是现在只回到了260附近,但今年的至少第一季度的行情和市场情绪比去年是好太多了,所以港交所的估值回归,也是理所当然的。

港交所这门独门生意,港股所有的交易都有他的过路费,再加上IPO和流动性放松,我觉得他才是最受益的品种,此外,从恒指的构成上看,腾讯和汇控,这两个公司,我觉得非常难涨,腾讯的增速下来了,汇控的亚太区业务下来了,都会让配置恒指公司的资金,进行一定的调仓。而当这些基金遇到这个选择时,在恒指里挑公司,还有比港交所确定性更大的吗?所以,从资金调配这个角度上看,港交所即使到今天,都仍然有不少潜力。

3

奶周期

这个词挺有意思的。因为我们正处于“猪周期”中,但是很多人并没意识到我们也进入了“奶周期”,而这个阶段才刚刚开始。数据显示,国内奶牛存栏量,连续五年持续下降,2018年国内奶牛存栏低于700万头。我们国内现在不光是猪少了,牛群的数量也在减少,原奶的产量正在降低,目前因原奶产量减少而影响到价格也已经开始反应。

而因为猪周期带来的高价猪肉,会抑制一定的猪肉消费,我国居民的动物蛋白需求结构也在不断发生重大变化,鸡鸭鱼牛羊肉、牛奶、鸡蛋等其他动物蛋白,在慢慢侵蚀着猪肉所丢失的市场。如果你在减肥,你就会知道牛肉蛋白有多重要。

所以,最近养殖行业的股票都在上涨,而这个上涨不仅仅是流动性带来的刺激,是真的供需刺激。我是感觉最近吃牛肉的多了,吃猪肉的少了。如果因为奶内的数量减少而造成的牛奶上涨,我只能说,大家的健康消费,确实又要上一个台阶了。所以,奶周期的到来,对于上游的养殖行业,会带来直接的利好。这之间是有标的的。

4

手机产业链

这周的明星板块是手机产业链。在港股市场我们可以看到舜宇光学,瑞声科技的大反弹,也能看到邱钛科技,高伟电子的冲锋。主要原因在于手机产业链的更新换代,也是5G直接带来的需求。所以无论从摄像头到手机壳,都应该有一个能明显看到的增长。而随着这周,三星发布了折叠手机,加上华为也要发折叠手机,下一代的拥有更大画幅处理功能的手机,慢慢也会推出成为新的潮流。

这里面的机会在股票市场会体现出来,而同时拥有三星和华为的客户的比亚迪电子,算是反应慢的了,前四天都在蓄势,周五突然发力。我在内部的交流群里,周四提醒大家关注落后的比亚迪电子,周五就受到了关注。而随着贸易战谈判的结果,华为在美国的制约解除,所有华为概念股,可能都只是刚刚开始吧。

5

结尾

上周的结尾,用了朋友的一段对话,然后解释说这可能是机会。而这周,我觉得这轮反弹渐入佳境,各种板块层出不穷,守住和不折腾,可能是应该坚守的方向。

至于为什么我题目里用的是“反弹”而不是“牛市”,这个可能要等到以后为大家解读了。

走走有势选股

本周选股其实也有难度,因为毕竟大盘上涨,很多股票涨起来了,而“走走有势”是周三周四选股,然后根据周五的完整K线进行综合考虑。所以周三周四选出来的,其实周四周五都有所表现了。不过这里还是发三个吧:

中国信达,国企。关于不良资产处置公司,很多人比较害怕,也因为华融的事件,把信达也直接拖入了泥潭,但是在最痛苦的时候,也可能就有蜜糖。信达是我周三就选出来的公司,那时候股价才2.15,因为前段时间的下跌主要是华融事件杀了估值,之后公司又发布了盈警,进一步的把股价打了下来,而在这个时候找落后的“金融股”,我自然还是找到了他。从技术面看,股价连续两周放量,底部企稳,走势目前还不错。MACD开始冲击0轴,连续两周放量。

比亚迪电子,民企。手机产业链里的公司,其实三星那个折叠手机的手机壳就是他家做的,是目前手机壳龙头,还有电子元器件。之前的一轮调整很多,底部企稳后上周就放量了,本周四选出来,股价那时还只有10.6,周五开始追涨,但是相对涨幅还比较少,如果手机产业链还在继续,5G还在继续,应该都还是有机会的。MACD也到0轴附近,开始上攻。

香港交易所,国企。港交所应该是这轮最稳最确定的投资机会了,从技术上进入佳境,大有破了前高的架势,其实刚刚基本面分析过,他的业绩增长一定是好的,而市场环境也比去年好,股价应该有更好的表现才对。MACD过了零轴,两周放量,开始上攻。

“走走有势”系列,之前挖出过很多股票,也因为市场好都多少有些涨幅,比如中信证券,人寿保险,中集集团等等,但是我也没有精力帮助跟踪每一支票,所以大家自行决策。

注:走走有势为纯技术分析,且有更新周期限制,请各位参考就好,勿严格据此投资。

注2:国企虽然效率低下,不容易暴雷,作为长期投资波段的标的,有天然优势。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

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