大湾区规划纲要呼之欲出，应当加码哪些板块？

2月17日，据香港电台消息，粤港澳大湾区规划纲要即将公布。消息称，规划纲要中涉及多方面的发展，包括金融、创科、青年及环保等范畴。香港政制及内地事务局局长聂德权表示：“规划纲要只是方向性文件，勾划不同范畴中的发展方向，未必有具体政策和措施，但是三地政府和中央可以透过优势互补，落实大湾区的经济多元化发展，与国际接轨。”

据了解，香港特区行政长官林郑月娥2月12日在出席行政会议前表示，粤港澳大湾区发展规划纲要将于日内公布。香港特区政府、广东省政府与澳门特区政府将于2月21日在香港举行有关规划纲要的宣讲会，共同探讨发展所带来的机遇。

此外，2月16日，广东省推进粤港澳大湾区建设领导小组亦在广州举行了第三次全体会议，研究部署广东省推进粤港澳大湾区建设工作。

而受此细则出台预期的影响，今日市场上粤港澳大湾区概念股开盘普涨。那么，未来大湾区细则出台后，大湾区内有哪些板块和个股值得关注一二？

地产板块频异动

事实上，谈及大湾区，就不能不说到地产。不论是香港高到吓人的楼价，还是走在房地产业改革前沿的广州深圳。这不，大湾区概念中涨幅居前的地产板块，如今也开始了频频异动。

 （行情来源：富途证券）

今日市场上，内房特别是大本营在大湾区内的地产股产生了强烈的上涨动能，系因大湾区建设将全方位提升城市开发水平，同时人口集聚效应也将明显提升区域内地产需求。其中，合景泰富集团(01813.HK)、雅居乐集团(03383.HK)和远洋集团(03377.HK)涨幅居前。香港地产股恒隆地产(00101.HK)，以广东省城市作为大本营的港股碧桂园(02007.HK)、中国恒大(03333.HK)、万科企业(02202.HK)，A股市场中的沙河股份(000014.SZ)、招商蛇口(001979.SZ)等均有不同程度的上涨。

事实上，判断一个地方未来房价，第一个要判断未来这个地方人口流动性，人口流入的地方，房价的居高不下，看一看现今的香港和深圳就知道了。目前而言，若是按照我国坚持“房住不炒”的原则，并致力于将大湾区内城市打造成为宜居城市，叠加如今房地产行业增速放缓的影响，未来的房价还很难说。因而，地产板块是否真的由此带动回暖，还是个未知数。

基建板块迎春天

与世界级大湾区相比，粤港澳大湾区才刚刚起步，在基础设施建设方面存在明显短板。如何补齐基建短板，让大湾区内不同区域的交通体系、通信网络联系更加紧密，系统性提升区域的一体化程度，成为发展的重中之重。毫无疑问的是，九大城市之间的互联互通将带来一波基建的大发展。

目前广东熟料产能利用率达到94%，远高于全国平均水平，反应出水泥供不应求的局面，广西水泥流入缓解部分需求压力，两广熟料总产能约1.76亿吨，产能集中度更高。产能CR3华润、海螺、台泥总占比达54%。在集中度更高的情况下，两广水泥价格有望保持稳定。

广东水泥需求增加由于两广地区熟料产能CR3 占比较高，对区域价格的控制能力较强，19年在大湾区建设正式启动下，将带来大量的水泥需求。长期来看，粤港澳湾区战略地位拔高，对人口、资金、建设的吸引力持续增强，有望带来持续、高增长的水泥需求，因此，可以关注主要布局珠三角地区的两广龙头华润水泥(01313.HK)和海螺水泥（00914.HK）。

（行情来源：富途证券）

此外，在5G时代即将来临之际，推进人工智能、工业互联网、物联网等建设，加快5G商用步伐，这也是加强湾区内新型基础建设的重头戏之一。

去年，香港特区政府12月13日公布发放5G频谱的最新安排，首批以行政指配方式发放的频谱12月开始接受申请，最快可于2019年4月供营办商使用。至于“5G黄金频谱”3.5吉赫频带，要待2019年4月开始申请及拍卖，最快2020年4月才可使用。网络供货商投得后，5年内要将有关服务覆盖至全港45%人口。有业界人士认为特区政府开始加快脚步发展5G，预计2020年香港可成首批使用5G网络的地区。

这将持续利好在广东省内深耕已久的5G通信行业龙头华为、中兴通讯(000063.SZ)和深南电路(002916.SZ)、中国铁塔(00788.HK)等。

商贸交运促发展

中信证券研报显示，从人均收入与产业结构来看，粤港澳大湾区内大部分地区已经处于后工业化发展阶段或即将步入欧工业化发展阶段。从工业化发展规律看，在后工业化阶段，服务业尤其是以金融、物流、商贸为代表的现代服务业会得到快速发展，进而成为主导产业。粤港澳大湾区内制造业发达，产业体系健全，这为研发设计、货物运输、金融服务、信息法务、商务服务、节能与环保服务、法律等生产性服务业的发展提供了广阔空间。

这也不得不提到粤港澳大湾区优越的地理位置，大湾区内港口众多。港口产业链方面，随着“一带一路”的推进、对外开放水平不断提高，港口及相关供应链领域将持续受益，可关注“港口概念股”：深赤湾A(000022.SZ)、珠海港(000507.SZ)、盐田港(000088.SZ)等。

今后，推动大湾区内机场、高铁、高速公路、城市轨道、码头、网络电缆、工业互联网、物联网等基础设施互联互通，将成为各市未来发展的重头戏之一。公路、铁路、机场亦会有不同程度的收益，广深铁路(601333.SZ)、深高速(600548.SH)、粤高速（000429.SZ）、白云机场(600004.SH)等。

物流股方面，嘉诚国际(603535.SH)地处广州，是粤港澳大湾区第三方综合物流服务商。控股子公司天运物流位处南沙自贸片区保税港区。公司承担的粤港澳—东盟运输通道公路运输项目被列入国家交通部重点扶持项目。

大湾区的优势

粤港澳大湾区地处“广佛肇”、“深莞惠”和“珠中江”三大经济圈以及香港、澳门两大对外窗口城市的深度融合区域。该区域“三面环山，三江汇聚”，具有漫长海岸线、良好港口群、广阔海域面。大湾区经济腹地相当广阔，泛珠三角区域拥有全国约五分之一的国土面积、三分之一的人口和三分之一的经济总量。正是基于优越的区位条件与地理优势，相对中国内地及海外其它地区，粤港澳大湾区作为“一带一路”沿线国家海陆空综合运输大通道的区位及物流基建优势明显。

世界三大湾区的成功因素，大致可以概括为4点：天然良港，陆上交通便捷；配套的交易中心；重要的制造业中心；科研机构或院校源源不断的人才输送。这些先决条件，粤港澳大湾区全部具备。

不过，纽约湾区、旧金山湾区、东京湾区都只有一个中心城市。粤港澳大湾区又是极其特殊的存在，涉及到一个国家，两种制度，三个法域和关税区，流通三种货币。所以，粤港澳大湾区与世界其他三大湾区截然不同的是，广深港澳四大龙头均是中心城市，因此，如何协调好粤港澳三地之间的关系，平衡广深港澳四大城市之间的分工定位，化竞争为融合，是大湾区下一步需要着重解决的问题。

不过，中国和国外发展情况不一样，没有历史可以借鉴的事也不是一件两件了，照搬国外不适合国情。而根据目前的政策导向，粤港澳大湾区主要是合作大于竞争，为了更好的协同发展、取长补短，共建良好的发展“生态”系统，建立科技创新为龙头，配套金融、服务、物流、商贸跟上。

在国家政策及各地政府的大力推动下，粤港澳大湾区正在经历前所未有的融合与发展，同时也面临着诸多机遇和挑战，相关行业上市公司也将迎来快速发展期。

注：文中数据均为截至发稿时数据。