流动性泛滥的春天

作者：AlphaT 

来源： 小天工作室

先回顾下本周行情，恒指本周 -0.16%，之前内容里提过的，比较亮眼的，邮储银行（+8.60%），新华保险（+4.66%），中国联通（+2.46%），北控水务（+1.77%），中信证券（+0.83%），京投科技平盘......其余的股票，出现了一定的波动。关于券商板块，可以看我之前的内容《请对券商好一点》，而当经历了周五的旱情后，还有一篇内容，我也建议大家回味一下《降低预期，5G、券商与保险》。

谈判

这周有两件大事，第一件是贸易谈判，在今天有了正式对外的通稿，下周，我们的代表还要再去北京谈判。目前整体是偏正面的结果，其实这轮谈判难度很大，双方在很多方面，互相博弈，纠葛讨论，是否能在3月1日前有一个满意的结果，从而促使美国不要进行进一步的加税策略。

这个，谁也说不好，不过从12月开始到现在，看到我们的对手，抄底A股的架势，让人有种错觉，是自己人不相信自己，还是对手看错了我们？这个问题，需要每个人考虑考虑。从这种博弈角度看，我觉得憧憬是可以有的，担心呢，或许不用那么上纲上线。

撒币

今天收市后公布了一组数据。“1月M2同比增长8.4%，新增人民币贷款3.23万亿元创单月历史新高”。我们在印钱这件事上，从来都是有勇气的。

社融规模增量4.64万亿元，比上年同期多1.56万亿元，创历史新高。住户部门贷款增加9898亿元，非金融企业及机关团体贷款增加2.58万亿元。1月份人民币存款增加3.27万亿元，同比少增5815亿元。其中，住户存款增加3.86万亿元，非金融企业存款减少3911亿元。

这两组数据出来，也许就解释了，为什么我们这个春天，股市会这么好了。因为，目前市场的流动性，泛滥了。还记得农历年前的两次降准吗？体现到的实体经济中的进一步货币宽松和借贷的增加。让整个金融市场流动性泛滥。

保险公司的投资部，现在面临的一个最严重的问题，不是业务发展问题，而是现在手上有这么多钱，怎么投？买什么？

所以大家也会看到《中办、国办印发金融服务民企十八条：银行、险资、交易所“火力全开”支援民企》。鼓励险资，进行民营企业的支援，支援实体经济，鼓励险资进入股票市场。大家以为把股票买起来的钱都是谁的呢？

股市

从来没有只涨不跌的牛市，在夏天到来之前，这个流动性泛滥的春天似乎也没有那么快结束。这轮的一系列的政策，大家一定要从去年12月底开始，连续不断地把他们穿成线整体来看。

而在提供足够量的资金池后，下一阶段进一步地进行减税政策，让优秀的企业可以生活在更舒适的政策环境下，舒缓下行的压力，也能让真正好的企业活下来。

插依据：本周大家看到了京东方A的惊天成交量。

单单一周，京东方A的总成交额达到了365亿，周换手率达到了可怕的25%。为什么有这么多钱冲进来，一是流动性泛滥，二是政策鼓励导向的企业，不是传统行业而是新兴产业。不是传统意义的互联网，而是基于硬件设备基础，进行更新换代的新实体经济。从这个现象上，大家要是找找牛市的规律的。

当前中国最重要的技术更新是5G。所以2019年围绕5G的投资机会，在股市里会层出不穷，硬件到软件，设备到配套。如果你没有抓到这个主流，你会完全错过这一轮牛市。

这次的股票市场，不能简单地拿经济数据和企业利润来预判股市走向。这轮股票市场不是体现最终结果的地方，而是用来进行融资救主的工具。

很多人会质疑这些流动性能否正确地流入优质企业。但只要我们承认他们至少会到一些优质龙头，那些和5G相关的和新兴基建相关的行业龙头里就足够了。

如果股票市场可以形成了一股合力，可以让优质的公司在合适的股价位置，进行直接的市场融资，从而更好的延续增长，这是这次股票市场的使命。优质的国有资产活起来了，资产负债表优化了，再来带动经济。

思考这轮股票市场，要站在他的本质作用上思考，换句话说，这次各个公司的股价是否能起来，和企业利润好转相关度不大。如果这样理解，就有心中的方向了。

结尾

最后，借用一个朋友的话做结尾，他说道“关键现在市场打磨的是人的信心，我周边的人，他不管是赚钱还是不赚钱的还是亏钱的。啊，都是完全没有投资的欲望，这个很可怕。”

而我的总结是：可怕，但也可能就是机会。

走走有势选股（第4期）

本周选股有难度，因为走走有势是周三周四选股，然后根据周五的完整K线进行综合考虑。但是因为本周五是大跌的，所以很多股票是规避掉的。这里就发两个吧。

第一拖拉机，高折价国企。这家公司没什么业绩可以看，但是从技术上，到了一个企稳的阶段，周线上连续6周小阳线，在目前这样市况下，他足够小，足够差，所以反而可以进行一定的小额布局。反正放着，貌似跌也跌不到哪里去了。

中国财险，国企。我之前已经提过新华保险和中国人寿了，其实财险在慢慢的一轮调整之后，本周本来突破了，但是周五的大跌又打回来了，但是还没有破趋势线，所以值得再次关注。当然，新华和人寿都是这轮流动性泛滥的好标的，应该值得长期看好。

另外，联通这样的5G龙头，无论是H股还是A股，都应该继续关注......

注：走走有势为纯技术分析，且有更新周期限制，请各位参考就好，勿严格据此投资。

注2：国企虽然效率低下，但是不容易暴雷，作为长期投资波段的标的，有他的天然优势。