时隔30多年重返美股市场 李维斯欲借IPO进行创新

牛仔先锋Levi Strauss & Co.准备从上市中筹集超过6亿美元。

自李维斯继承人分别于1984年和1996终于从员工手中收回大量集团股权之后。时隔25年,这个牛仔先锋准备重新上市在IPO筹集超过6亿美元。

1873年利维·斯特劳斯申请牛仔裤专利。一个多世纪以来李维斯一直占据着时装领域龙头老大的江湖地位。如今,它正在寻求上市机会,扩张业务。

该公司周三提交了IPO上市的申报文件,据知情人士透露,该公司希望募集超过6亿美元的资金。届时,这一家族企业估值将超过30亿美元。

此次发行将使李维斯在杠杆收购三十多年后回归股票市场。它还将为这个牛仔布制造商提供足够资金和潜在交易的股权。在其IPO申报文件中,李维斯表示,它希望进行收购,以“推动品牌以及类别的进一步多元化。”该公司的大部分销售仍然来自Levi's牛仔裤和Dockers khakis这两个品牌。

“李维斯已经认识到他们需要财务灵活性才能找到该品牌的下一次发展机会。”咨询公司AlixPartners的董事总经理Joel Bines说道,并表示其没有参与李维斯上市。

这家总部位于旧金山的公司仍然是世界上最大的牛仔装销售商。根据欧睿国际(Euromonitor International)的数据,在美国,它在166.8亿美元的牛仔装市场中占有12.1%的市场份额,使得紧随其后的Lee和Wrangler的母公司VF相形见绌,后者拥有4.8%的份额。

牛仔装的增长近年来已经停滞,因为越来越多的人选择瑜伽和运动裤,或者像Frame和AG Jeans这样的高端品牌。VF正在剥离其牛仔品牌,专注于快速增长的产品,如Vans运动鞋和North Face夹克。

李维斯通过推出优质品牌,向海外拓展以及开设自己的精品店来抵御经济衰退,购物者可以通过添加补丁,铆钉和模板来定制牛仔裤。

“我们正在增加市场份额,因为我们的业务增长超过了这一类别其他品牌。”首席执行官Chip Bergh本月早些时候告诉分析师。

该公司在2003年左右濒临破产,因债务沉重和销售下滑??而陷入瘫痪。但在2011年加入牛仔装制造商的前宝洁公司(Procter&Gamble Co.)执行官伯格先生的带领下,李维斯已经扭转了局面。

截至11月25日的最近一个财年李维斯的收入总额为56亿美元,高于2011年的48亿美元。此期间的净收入从1.35亿美元增加一倍多,达到2.85亿美元。在最近一个季度,收入增长9%,达到15.9亿美元,但由于美国税法的变化,净收入下降了17%,达到9700万美元。

尽管李维斯是控股公司,但由于其公开交易债务,它提交了季度财务报告。 1985年,该公司被创始人利维·斯特劳斯的后代杠杆收购。1853年创始人利维斯特劳斯在旧金山开设了一家干货店,并在加州淘金热期间向矿工出售工装裤。

利维斯特劳斯的家族后代将通过双重股权结构保留重要的投票权。该股权结构受到Facebook Inc.和乘坐共享服务Lyft Inc.等科技公司的欢迎。李维斯表示打算在纽约上市其A级普通股。证券交易所的代码为LEVI。

知情人士表示,李维斯将试图通过IPO说服潜在买家,并展示他们的创新战略以及在电子商务领域获得成功的机会。

许多时尚电子商务公司正准备在未来几个季度进行IPO,利用投资者对技术和互联网行业快速成长公司的兴趣。知情人士表示,Poshmark Inc.和RealReal Inc.已经与银行家合作,准备今年进行IPO上市。其中一家公司Stitch Fix Inc.于2017年11月IPO上市,其交易价格比IPO价格高出50%以上。

李维斯面临的一个挑战是,三分之二的销售额来自批发客户,主要是百货公司和零售商。这些百货公司的销售业绩低迷,客流量少。由于像梅西百货公司,J.C. Penney公司和西尔斯控股公司这样的连锁店近年来关闭了数百家商店,有些甚至倒闭了,Levi等品牌正在寻求减少对原有供货渠道的依赖。

尽管李维斯拥有824家公司自营商店,但其中只有268家位于美洲。 李维斯的电子商务销售仅占其最新财年净收入的4%。

尽管近年来它进行了创新,李维斯仍然主要销售男装。在最近一年中,女装的销售额占收入总额的29%。而下装比上衣销售额多4倍。

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

相关股票

相关阅读

评论